Tanto Hong Kong como Singapur son centros financieros muy conocidos en Asia, y con el auge de las criptomonedas, los dos lugares también han comenzado a competir para convertirse en la ciudad natal dorada de las criptomonedas en Asia. La criptomoneda es una moneda digital que se protege y administra a través de la criptografía y la tecnología blockchain, y tiene las características de anonimato, descentralización y descentralización. En la actualidad, muchos países alrededor del mundo han comenzado a explorar y formular políticas y regulaciones relacionadas con las criptomonedas, y Hong Kong y Singapur no son una excepción.
1. Definición y clasificación de activos cifrados en Hong Kong y Singapur
Primero, necesitamos entender la definición y clasificación de las criptomonedas en Hong Kong y Singapur. ** En Hong Kong, las criptomonedas se conocen como "activos virtuales" y se dividen en tres categorías: tokens de seguridad, tokens de pago y tokens de propósito general. **Los tokens de seguridad son tokens convertibles en acciones, bonos o valores similares; los tokens de pago son tokens que se utilizan para comprar bienes y servicios; todos los demás tokens.
** En Singapur, las criptomonedas se denominan "activos digitales" y se clasifican en tres categorías: tokens de pago, tokens de utilidad y tokens de seguridad. **Los tokens de pago se refieren a tokens utilizados para comprar bienes y servicios; los tokens de utilidad se refieren a tokens con escenarios de aplicación práctica, como elementos virtuales en juegos de cadena de bloques; los tokens de seguridad se refieren a tokens que se pueden convertir Tokens que son acciones, bonos o valores similares .
2. Sistema fiscal de criptomonedas en Hong Kong y Singapur
** Hong Kong y Singapur difieren en la tributación de las criptomonedas. Los inversores institucionales pueden estar sujetos a un impuesto sobre la renta de hasta el 17 % para las empresas relacionadas con criptomonedas en Singapur y hasta el 16,5 % para las empresas relacionadas con criptomonedas en Hong Kong. **
El 17 de abril de 2020, Singapur publicó las "Pautas de impuestos sobre la renta de criptomonedas" para clasificar las criptomonedas en tokens de pago, tokens funcionales y tokens de seguridad, y estipula que los diferentes tipos de criptomonedas se pueden obtener de diferentes maneras. los ingresos generados durante el período de tenencia y enajenación. Además, la tributación de las criptomonedas en Singapur es relativamente flexible. Está claro que las criptomonedas son legales y no cobran impuestos sobre las ganancias de capital, pero el impuesto sobre la renta se cobra a una tasa del 17%.
Hong Kong emitió las "Pautas de interpretación e implementación No. 39 (revisadas)" el 27 de marzo de 2020, que estipulan que el tratamiento fiscal de las transacciones de activos digitales depende de la naturaleza y el uso de los activos digitales involucrados, y el tratamiento fiscal específico. También depende de la naturaleza del activo, no de la forma del activo. Actualmente, Hong Kong tampoco grava el impuesto sobre la renta en la naturaleza de las ganancias de capital que surgen de la emisión, tenencia o disposición de criptomonedas. Sin embargo, para distribuir dividendos, intereses y otros ingresos de Hong Kong a los inversores que poseen tokens de valores, la agencia de distribución debe retener y pagar el impuesto sobre la renta retenido.
3. El contenido y el marco de la regulación de Hong Kong sobre activos encriptados
**En Hong Kong, los organismos reguladores de las criptomonedas son la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA). La SFC supervisa los tokens de seguridad y los tokens de utilidad, mientras que la HKMA supervisa los tokens de pago. **
Hong Kong ha estado regulando las criptomonedas desde 2019 y promulgó el "Sistema de supervisión de proveedores de servicios de activos virtuales" en 2020. La regulación requiere que todas las empresas que ofrecen servicios de billetera o comercio de criptomonedas en Hong Kong obtengan una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (VASP). Además, la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong también ha emitido una guía sobre activos digitales, proporcionando regulaciones detalladas sobre la emisión, el comercio y la inversión de fondos de activos digitales.
El marco regulatorio de criptomonedas de Hong Kong incluye principalmente sistemas de registro, políticas contra el lavado de dinero, políticas de protección de inversores y políticas de estabilidad del mercado. Según la ley de Hong Kong, todas las empresas que comercian con criptomonedas deben registrarse y cumplir con las políticas contra el lavado de dinero y KYC (conozca a su cliente). Además, la SFC también emitió una directriz sobre las plataformas de negociación de activos digitales, que exige que las plataformas de negociación de activos digitales brinden información transparente a los inversores y garanticen la seguridad y confiabilidad de las plataformas de negociación.
4. Marco y contenido regulatorio de Singapur para activos encriptados
** En Singapur, el organismo regulador de las criptomonedas es la Autoridad Monetaria (MAS). MAS es responsable de formular e implementar políticas y regulaciones relacionadas con los activos digitales y supervisar los intercambios de activos digitales. La regulación de Singapur de los activos cifrados se centra principalmente en dos aspectos: la lucha contra el blanqueo de capitales y la protección de los inversores. **
En cuanto a la lucha contra el blanqueo de capitales, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) promulgó las "Directrices para la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo" en 2014, que incluye requisitos reglamentarios para los proveedores de servicios de moneda virtual. Desde entonces, MAS ha actualizado y mejorado continuamente las políticas relevantes, incluida la "Ley de Servicios de Pago" promulgada en 2019, que estipula los requisitos ALD/CFT que los proveedores de servicios de moneda virtual deben cumplir, y las "Regulaciones de Servicios de Pago Digital" introducidas en 2020. Los proveedores de servicios monetarios están incluidos en el ámbito de supervisión.
En términos de protección de los inversores, MAS emitió el "Aviso sobre los riesgos de la moneda virtual" en 2017, recordando al público que preste atención a los riesgos de la inversión en moneda virtual y enfatizando que los inversores deben tener cuidado con la inversión en moneda virtual. Sobre esta base, MAS también ha introducido una serie de medidas de protección de los inversores, como exigir que los intercambios de activos encriptados acepten la licencia o el registro de MAS, exigir que los intercambios realicen auditorías KYC (conozca a su cliente) y AML (antilavado de dinero) en los usuarios, etc.
Cabe mencionar que Singapur es el primer país del mundo en incorporar moneda digital al sistema tributario. En 2019, el Ministerio de Finanzas de Singapur anunció que las monedas virtuales se incluirían en el alcance del impuesto al consumo, regulando así aún más el mercado de moneda digital.
V. Comparación de las políticas regulatorias de Hong Kong y Singapur sobre la industria del cifrado
**Primero, tanto Singapur como Hong Kong han adoptado un enfoque de mente abierta en lo que respecta a su postura regulatoria. **La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) tiene una actitud positiva hacia las monedas digitales, tratando de incorporarlas al marco regulatorio formal. La Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong emitió la primera licencia para una plataforma de negociación de criptomonedas, lo que indica que el gobierno de Hong Kong está dispuesto a cooperar con la industria de las criptomonedas para promover medidas regulatorias estrictas. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que, en términos de regulación, Singapur es más estricto y requiere que los intercambios de moneda digital obtengan una licencia MAS y cumplan con las regulaciones pertinentes, lo que también convierte a Singapur en uno de los mercados de moneda digital más regulados del mundo. Aunque Hong Kong también ha comenzado a introducir una serie de medidas regulatorias, la implementación parece ser relativamente laxa y no garantiza la seguridad y estabilidad del mercado.
**En segundo lugar, Singapur es más estricto que Hong Kong en términos de regulaciones cambiarias. **En Singapur, los intercambios de moneda digital deben cumplir con varias regulaciones, como la política KYC (Conozca a su cliente), la política AML (Anti-Money Laundering), los requisitos de índice de adecuación de capital, etc. MAS tiene inspecciones muy estrictas sobre el cumplimiento de la bolsa y realiza varias inspecciones cada año, lo que también hace que el control de riesgo de la bolsa esté bien controlado. Aunque Hong Kong ha comenzado a introducir algunas políticas normativas, en comparación con Singapur, aún debe mejorar.
** En tercer lugar, en términos de contenido regulatorio, el alcance regulatorio de Singapur es más amplio e incluye no solo los intercambios de divisas digitales, sino también las instituciones de pago de divisas digitales, las ofertas iniciales de monedas (ICO), etc. **MAS tiene requisitos regulatorios más estrictos para estas instituciones, requiriendo que cumplan con más regulaciones y estándares. Actualmente, Hong Kong supervisa principalmente los intercambios de moneda digital y aún no ha involucrado a otras instituciones relacionadas con la moneda digital.
Además, en términos de políticas contra el lavado de dinero (AML), Singapur tiene requisitos AML más estrictos para los intercambios de moneda digital, lo que exige que los intercambios implementen políticas KYC y establezcan procedimientos AML sólidos para la gestión de riesgos. Hong Kong, por otro lado, no tiene una política ALD clara, pero solo requiere que los intercambios de moneda digital tomen medidas para reducir el riesgo de actividades ilegales como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
**Finalmente, existen algunas diferencias en la protección de los derechos de propiedad intelectual entre los dos lugares. ** En Singapur, aunque la moneda digital en sí no tiene una protección de propiedad intelectual especial, las tecnologías e innovaciones relacionadas aún pueden solicitar protección de propiedad intelectual, como patentes. En Hong Kong, la protección de la propiedad intelectual de la moneda digital es relativamente débil y los derechos solo pueden protegerse a través de métodos generales de protección de la propiedad intelectual, como marcas registradas o derechos de autor.
En general, existen ventajas y desventajas en las políticas de criptomonedas de los dos lugares. **Las estrictas medidas regulatorias de Singapur pueden proteger eficazmente el desarrollo saludable del mercado de divisas digitales, pero también pueden limitar la velocidad de la innovación y el desarrollo del mercado. Las políticas de Hong Kong son relativamente flexibles y, aunque ha atraído a muchas plataformas de comercio de divisas digitales para establecerse, también enfrenta problemas de inestabilidad del mercado y riesgos de seguridad. ** En el futuro, los dos lugares deben continuar mejorando sus políticas y encontrar un punto de equilibrio que no solo garantice la seguridad y estabilidad del mercado, sino que también promueva la innovación y el desarrollo, para promover el desarrollo a largo plazo de el mercado de divisas digitales.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Hong Kong vs Singapur: comparación de políticas criptográficas
Tanto Hong Kong como Singapur son centros financieros muy conocidos en Asia, y con el auge de las criptomonedas, los dos lugares también han comenzado a competir para convertirse en la ciudad natal dorada de las criptomonedas en Asia. La criptomoneda es una moneda digital que se protege y administra a través de la criptografía y la tecnología blockchain, y tiene las características de anonimato, descentralización y descentralización. En la actualidad, muchos países alrededor del mundo han comenzado a explorar y formular políticas y regulaciones relacionadas con las criptomonedas, y Hong Kong y Singapur no son una excepción.
1. Definición y clasificación de activos cifrados en Hong Kong y Singapur
Primero, necesitamos entender la definición y clasificación de las criptomonedas en Hong Kong y Singapur. ** En Hong Kong, las criptomonedas se conocen como "activos virtuales" y se dividen en tres categorías: tokens de seguridad, tokens de pago y tokens de propósito general. **Los tokens de seguridad son tokens convertibles en acciones, bonos o valores similares; los tokens de pago son tokens que se utilizan para comprar bienes y servicios; todos los demás tokens.
** En Singapur, las criptomonedas se denominan "activos digitales" y se clasifican en tres categorías: tokens de pago, tokens de utilidad y tokens de seguridad. **Los tokens de pago se refieren a tokens utilizados para comprar bienes y servicios; los tokens de utilidad se refieren a tokens con escenarios de aplicación práctica, como elementos virtuales en juegos de cadena de bloques; los tokens de seguridad se refieren a tokens que se pueden convertir Tokens que son acciones, bonos o valores similares .
2. Sistema fiscal de criptomonedas en Hong Kong y Singapur
** Hong Kong y Singapur difieren en la tributación de las criptomonedas. Los inversores institucionales pueden estar sujetos a un impuesto sobre la renta de hasta el 17 % para las empresas relacionadas con criptomonedas en Singapur y hasta el 16,5 % para las empresas relacionadas con criptomonedas en Hong Kong. **
El 17 de abril de 2020, Singapur publicó las "Pautas de impuestos sobre la renta de criptomonedas" para clasificar las criptomonedas en tokens de pago, tokens funcionales y tokens de seguridad, y estipula que los diferentes tipos de criptomonedas se pueden obtener de diferentes maneras. los ingresos generados durante el período de tenencia y enajenación. Además, la tributación de las criptomonedas en Singapur es relativamente flexible. Está claro que las criptomonedas son legales y no cobran impuestos sobre las ganancias de capital, pero el impuesto sobre la renta se cobra a una tasa del 17%.
Hong Kong emitió las "Pautas de interpretación e implementación No. 39 (revisadas)" el 27 de marzo de 2020, que estipulan que el tratamiento fiscal de las transacciones de activos digitales depende de la naturaleza y el uso de los activos digitales involucrados, y el tratamiento fiscal específico. También depende de la naturaleza del activo, no de la forma del activo. Actualmente, Hong Kong tampoco grava el impuesto sobre la renta en la naturaleza de las ganancias de capital que surgen de la emisión, tenencia o disposición de criptomonedas. Sin embargo, para distribuir dividendos, intereses y otros ingresos de Hong Kong a los inversores que poseen tokens de valores, la agencia de distribución debe retener y pagar el impuesto sobre la renta retenido.
3. El contenido y el marco de la regulación de Hong Kong sobre activos encriptados
**En Hong Kong, los organismos reguladores de las criptomonedas son la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA). La SFC supervisa los tokens de seguridad y los tokens de utilidad, mientras que la HKMA supervisa los tokens de pago. **
Hong Kong ha estado regulando las criptomonedas desde 2019 y promulgó el "Sistema de supervisión de proveedores de servicios de activos virtuales" en 2020. La regulación requiere que todas las empresas que ofrecen servicios de billetera o comercio de criptomonedas en Hong Kong obtengan una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (VASP). Además, la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong también ha emitido una guía sobre activos digitales, proporcionando regulaciones detalladas sobre la emisión, el comercio y la inversión de fondos de activos digitales.
El marco regulatorio de criptomonedas de Hong Kong incluye principalmente sistemas de registro, políticas contra el lavado de dinero, políticas de protección de inversores y políticas de estabilidad del mercado. Según la ley de Hong Kong, todas las empresas que comercian con criptomonedas deben registrarse y cumplir con las políticas contra el lavado de dinero y KYC (conozca a su cliente). Además, la SFC también emitió una directriz sobre las plataformas de negociación de activos digitales, que exige que las plataformas de negociación de activos digitales brinden información transparente a los inversores y garanticen la seguridad y confiabilidad de las plataformas de negociación.
4. Marco y contenido regulatorio de Singapur para activos encriptados
** En Singapur, el organismo regulador de las criptomonedas es la Autoridad Monetaria (MAS). MAS es responsable de formular e implementar políticas y regulaciones relacionadas con los activos digitales y supervisar los intercambios de activos digitales. La regulación de Singapur de los activos cifrados se centra principalmente en dos aspectos: la lucha contra el blanqueo de capitales y la protección de los inversores. **
En cuanto a la lucha contra el blanqueo de capitales, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) promulgó las "Directrices para la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo" en 2014, que incluye requisitos reglamentarios para los proveedores de servicios de moneda virtual. Desde entonces, MAS ha actualizado y mejorado continuamente las políticas relevantes, incluida la "Ley de Servicios de Pago" promulgada en 2019, que estipula los requisitos ALD/CFT que los proveedores de servicios de moneda virtual deben cumplir, y las "Regulaciones de Servicios de Pago Digital" introducidas en 2020. Los proveedores de servicios monetarios están incluidos en el ámbito de supervisión.
En términos de protección de los inversores, MAS emitió el "Aviso sobre los riesgos de la moneda virtual" en 2017, recordando al público que preste atención a los riesgos de la inversión en moneda virtual y enfatizando que los inversores deben tener cuidado con la inversión en moneda virtual. Sobre esta base, MAS también ha introducido una serie de medidas de protección de los inversores, como exigir que los intercambios de activos encriptados acepten la licencia o el registro de MAS, exigir que los intercambios realicen auditorías KYC (conozca a su cliente) y AML (antilavado de dinero) en los usuarios, etc.
Cabe mencionar que Singapur es el primer país del mundo en incorporar moneda digital al sistema tributario. En 2019, el Ministerio de Finanzas de Singapur anunció que las monedas virtuales se incluirían en el alcance del impuesto al consumo, regulando así aún más el mercado de moneda digital.
V. Comparación de las políticas regulatorias de Hong Kong y Singapur sobre la industria del cifrado
**Primero, tanto Singapur como Hong Kong han adoptado un enfoque de mente abierta en lo que respecta a su postura regulatoria. **La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) tiene una actitud positiva hacia las monedas digitales, tratando de incorporarlas al marco regulatorio formal. La Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong emitió la primera licencia para una plataforma de negociación de criptomonedas, lo que indica que el gobierno de Hong Kong está dispuesto a cooperar con la industria de las criptomonedas para promover medidas regulatorias estrictas. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que, en términos de regulación, Singapur es más estricto y requiere que los intercambios de moneda digital obtengan una licencia MAS y cumplan con las regulaciones pertinentes, lo que también convierte a Singapur en uno de los mercados de moneda digital más regulados del mundo. Aunque Hong Kong también ha comenzado a introducir una serie de medidas regulatorias, la implementación parece ser relativamente laxa y no garantiza la seguridad y estabilidad del mercado.
**En segundo lugar, Singapur es más estricto que Hong Kong en términos de regulaciones cambiarias. **En Singapur, los intercambios de moneda digital deben cumplir con varias regulaciones, como la política KYC (Conozca a su cliente), la política AML (Anti-Money Laundering), los requisitos de índice de adecuación de capital, etc. MAS tiene inspecciones muy estrictas sobre el cumplimiento de la bolsa y realiza varias inspecciones cada año, lo que también hace que el control de riesgo de la bolsa esté bien controlado. Aunque Hong Kong ha comenzado a introducir algunas políticas normativas, en comparación con Singapur, aún debe mejorar.
** En tercer lugar, en términos de contenido regulatorio, el alcance regulatorio de Singapur es más amplio e incluye no solo los intercambios de divisas digitales, sino también las instituciones de pago de divisas digitales, las ofertas iniciales de monedas (ICO), etc. **MAS tiene requisitos regulatorios más estrictos para estas instituciones, requiriendo que cumplan con más regulaciones y estándares. Actualmente, Hong Kong supervisa principalmente los intercambios de moneda digital y aún no ha involucrado a otras instituciones relacionadas con la moneda digital.
Además, en términos de políticas contra el lavado de dinero (AML), Singapur tiene requisitos AML más estrictos para los intercambios de moneda digital, lo que exige que los intercambios implementen políticas KYC y establezcan procedimientos AML sólidos para la gestión de riesgos. Hong Kong, por otro lado, no tiene una política ALD clara, pero solo requiere que los intercambios de moneda digital tomen medidas para reducir el riesgo de actividades ilegales como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
**Finalmente, existen algunas diferencias en la protección de los derechos de propiedad intelectual entre los dos lugares. ** En Singapur, aunque la moneda digital en sí no tiene una protección de propiedad intelectual especial, las tecnologías e innovaciones relacionadas aún pueden solicitar protección de propiedad intelectual, como patentes. En Hong Kong, la protección de la propiedad intelectual de la moneda digital es relativamente débil y los derechos solo pueden protegerse a través de métodos generales de protección de la propiedad intelectual, como marcas registradas o derechos de autor.
En general, existen ventajas y desventajas en las políticas de criptomonedas de los dos lugares. **Las estrictas medidas regulatorias de Singapur pueden proteger eficazmente el desarrollo saludable del mercado de divisas digitales, pero también pueden limitar la velocidad de la innovación y el desarrollo del mercado. Las políticas de Hong Kong son relativamente flexibles y, aunque ha atraído a muchas plataformas de comercio de divisas digitales para establecerse, también enfrenta problemas de inestabilidad del mercado y riesgos de seguridad. ** En el futuro, los dos lugares deben continuar mejorando sus políticas y encontrar un punto de equilibrio que no solo garantice la seguridad y estabilidad del mercado, sino que también promueva la innovación y el desarrollo, para promover el desarrollo a largo plazo de el mercado de divisas digitales.