Le 16 mai, CoinDesk a rapporté que Sui Chung, PDG du fournisseur d’indices cryptographiques CF Benchmarks, a déclaré dans une interview que « le récent rallye d’Ethereum est principalement dû à une couverture courte – les traders découvrant des positions baissières – plutôt qu’à une forte croyance longue dans le marché ». Dans le processus de couverture à découvert, les vendeurs à découvert rachètent les contrats à terme qu’ils ont précédemment vendus. Cela augmentera la demande du marché à court terme, ce qui exercera une pression à la hausse sur les prix. Chung a souligné que la prime (également connue sous le nom de base) des contrats à terme sur le bitcoin CME est toujours à un niveau bas, ce qui suggère que le rallye est largement alimenté par la couverture des positions courtes. Chung ajoute : « Dans un scénario de marché plus typique, si un trader commence à utiliser l’effet de levier pour ouvrir une nouvelle position longue, nous voyons généralement le niveau de base augmenter. C’est un rappel que tous les rallyes ne sont pas motivés par une nouvelle demande, et parfois ils reflètent simplement un rééquilibrage des positions et une réduction du risque.
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Analyste : la récente hausse de l'Ethereum est poussée par le rebond des positions short, et non uniquement par une nouvelle demande.
Le 16 mai, CoinDesk a rapporté que Sui Chung, PDG du fournisseur d’indices cryptographiques CF Benchmarks, a déclaré dans une interview que « le récent rallye d’Ethereum est principalement dû à une couverture courte – les traders découvrant des positions baissières – plutôt qu’à une forte croyance longue dans le marché ». Dans le processus de couverture à découvert, les vendeurs à découvert rachètent les contrats à terme qu’ils ont précédemment vendus. Cela augmentera la demande du marché à court terme, ce qui exercera une pression à la hausse sur les prix. Chung a souligné que la prime (également connue sous le nom de base) des contrats à terme sur le bitcoin CME est toujours à un niveau bas, ce qui suggère que le rallye est largement alimenté par la couverture des positions courtes. Chung ajoute : « Dans un scénario de marché plus typique, si un trader commence à utiliser l’effet de levier pour ouvrir une nouvelle position longue, nous voyons généralement le niveau de base augmenter. C’est un rappel que tous les rallyes ne sont pas motivés par une nouvelle demande, et parfois ils reflètent simplement un rééquilibrage des positions et une réduction du risque.