Titre original: "Pionnier du prêt entre pairs dans la révolution DeFi"
Auteur: Paul Veradittakit, associé chez Pantera Capital
Compilation: Chris, Techub News
Morpho dépasse maintenant les protocoles traditionnels comme Compound, change le paysage de la DeFi, et démontre la puissance de son modèle de prêt innovant.
Utilisez initialement les optimiseurs Morpho pour des limites de crédit en pair à pair directes, Morpho s'est maintenant étendu à Morpho Blue, qui utilise un modèle de pool de pair à pair pour combiner les avantages des deux mondes et améliorer l'efficacité.
Les deux modèles résolvent les problèmes d'inefficacité du système traditionnel basé sur la pool de liquidités, tels que l'utilisation insuffisante du capital. Les optimiseurs Morpho optimisent les correspondances directes entre les prêteurs et les emprunteurs, tandis que Morpho Blue offre une pool de prêts indépendante avec un ratio prêt-valeur plus élevé.
La valeur totale des prêts de Morpho a atteint une étape importante, Morpho Blue se rattrape rapidement et représente une grande partie de la valeur totale verrouillée (TVL) de Morpho en peu de temps.
Préface
DeFi (Finance Décentralisée) est en train de changer fondamentalement notre perception des services financiers en remettant en question les structures traditionnelles des banques et des prêts grâce à ses innovations révolutionnaires. Sur la plateforme Ethereum, Morpho se démarque parmi de nombreux protocoles, et sa valeur totale sur le marché du prêt a récemment dépassé celle de Compound. Cette étape importante démontre non seulement l'efficacité du modèle de prêt de Morpho, mais aussi la transformation généralisée de la gestion des actifs numériques dans le domaine de la DeFi.
Morpho est initialement connu pour son optimizeur de prêt pair à pair, Morpho Optimizers, qui met en correspondance directe les deux parties d'un prêt afin d'optimiser l'efficacité de l'utilisation des fonds. Avec le lancement du nouveau modèle Morpho Blue, Morpho se développe davantage en renforçant les systèmes de prêt traditionnels basés sur des pools de fonds, offrant ainsi une solution financière plus efficace et adaptable, favorisant ainsi l'innovation et le développement dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).
Tendance actuelle de DeFi
DeFi a remodelé le cadre financier moderne en redéfinissant la manière dont les crédits sont obtenus et fournis grâce à la technologie blockchain. Dans ce domaine, des plateformes telles que Aave et Compound ont stimulé des milliards de dollars de volume de transactions grâce à leur modèle de prêt dynamique. Sur ces plateformes, les utilisateurs stockent des actifs numériques dans des pools de fonds publics, permettant à d'autres utilisateurs d'emprunter, ce qui facilite un écosystème actif qui maintient en permanence la liquidité et favorise l'échange d'actifs.
Cependant, malgré le succès du modèle traditionnel de prêts groupés, il présente encore des inconvénients importants en termes d’efficacité du capital. Les actifs fortement stockés restent souvent inutilisés et ne parviennent pas à générer des revenus, ce qui entraîne des inefficacités du système.
Morpho résout activement ces problèmes d'efficacité grâce à son modèle de prêt pair à pair (P2P). En faisant correspondre directement les prêteurs et les emprunteurs, Morpho optimise non seulement l'utilisation du capital, mais aussi les taux d'intérêt obtenus par les deux parties.
Le système de Morpho ajoute un moteur adapté aux protocoles existants tels que Aave et Compound, permettant aux utilisateurs de profiter à la fois des avantages d’un pool de fonds établi et des avantages supplémentaires du matching direct. Même en cas d’échec d’une correspondance directe, les utilisateurs peuvent toujours bénéficier de la liquidité du pool sous-jacent. Cela permet à Morpho d’innover et d’étendre ses capacités tout en conservant les principaux avantages d’un modèle basé sur le pool.
L'émergence de Morpho
En observant l'évolution de Morpho, nous pouvons constater qu'un jalon important a été atteint lorsque sa valeur totale de prêt a dépassé 903 millions de dollars, dépassant ainsi les 865 millions de dollars de Compound. Ce succès ne se limite pas aux chiffres ; il confirme également la capacité de Morpho à améliorer l'expérience de prêt et reflète la demande croissante du marché pour des interactions financières plus directes.
Au début, la croissance de Morpho était principalement stimulée par son premier produit, Morpho Optimizers, qui était basé sur Aave et Compound. Il résolvait les problèmes d'efficacité de ces plateformes en créant des lignes de crédit peer-to-peer entre les fournisseurs de liquidités et les emprunteurs.
"Les produits Morpho Blue lancés ultérieurement ont connu une croissance particulièrement remarquable, occupant 40% de la valeur totale verrouillée (TVL) de Morpho en seulement trois mois. Morpho Blue adopte un modèle de pool de liquidités similaire à Aave et Compound, mais son exécution est plus efficace. Ses caractéristiques comprennent un pool de prêts indépendant avec un ratio prêt-valeur plus élevé et un taux d'utilisation plus élevé, ce qui améliore encore l'efficacité du système de prêt de la plateforme."
Impact et orientations futures
Morpho's rise has brought profound implications, especially with the emergence of peer-to-peer (P2P) lending models, indicating that the DeFi financial market may move towards a more competitive and efficient direction. However, this transition also brings new challenges, such as managing the complexity of peer-to-peer interactions and strengthening security measures against potential risks.
Morpho Blue a été créé dans le but de résoudre les problèmes de fragilité et d'inefficacité du modèle de prêt collectif traditionnel. Grâce à une conception simple et immuable, il sépare le protocole de prêt de base de la gestion des risques et de l'expérience utilisateur, ce qui crée un marché ouvert en matière de gestion des risques et de produits. La conception de Morpho Blue permet la création d'un marché sans autorisation et de profils de risque personnalisables, offrant ainsi une alternative flexible aux modèles unifiés d'Aave et de Compound.
Avec le temps, à mesure que Morpho Blue continue d'étendre son influence sur le marché de la finance décentralisée et de remodeler le paysage de ce domaine, l'utilisation de Morpho Optimizers sera progressivement éliminée. Cela marque une étape importante dans la transition vers des solutions de prêt plus efficaces et plus flexibles dans le domaine de la DeFi.
Conclusion
Le succès de Morpho illustre la nature dynamique de la finance décentralisée et son potentiel d’innovation continue. En remettant en question les modèles financiers établis et en introduisant des solutions plus efficaces, Morpho prospère. Il ouvre la voie à une nouvelle ère de la finance décentralisée. À l’avenir, le développement continu de plateformes de finance décentralisée comme Morpho contribuera sans aucun doute à façonner le futur paysage financier.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Les partenaires de Pantera parlent de Morpho : une solution de finance décentralisée plus efficace et adaptable
Titre original: "Pionnier du prêt entre pairs dans la révolution DeFi"
Auteur: Paul Veradittakit, associé chez Pantera Capital
Compilation: Chris, Techub News
Préface
DeFi (Finance Décentralisée) est en train de changer fondamentalement notre perception des services financiers en remettant en question les structures traditionnelles des banques et des prêts grâce à ses innovations révolutionnaires. Sur la plateforme Ethereum, Morpho se démarque parmi de nombreux protocoles, et sa valeur totale sur le marché du prêt a récemment dépassé celle de Compound. Cette étape importante démontre non seulement l'efficacité du modèle de prêt de Morpho, mais aussi la transformation généralisée de la gestion des actifs numériques dans le domaine de la DeFi.
Morpho est initialement connu pour son optimizeur de prêt pair à pair, Morpho Optimizers, qui met en correspondance directe les deux parties d'un prêt afin d'optimiser l'efficacité de l'utilisation des fonds. Avec le lancement du nouveau modèle Morpho Blue, Morpho se développe davantage en renforçant les systèmes de prêt traditionnels basés sur des pools de fonds, offrant ainsi une solution financière plus efficace et adaptable, favorisant ainsi l'innovation et le développement dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).
Tendance actuelle de DeFi
DeFi a remodelé le cadre financier moderne en redéfinissant la manière dont les crédits sont obtenus et fournis grâce à la technologie blockchain. Dans ce domaine, des plateformes telles que Aave et Compound ont stimulé des milliards de dollars de volume de transactions grâce à leur modèle de prêt dynamique. Sur ces plateformes, les utilisateurs stockent des actifs numériques dans des pools de fonds publics, permettant à d'autres utilisateurs d'emprunter, ce qui facilite un écosystème actif qui maintient en permanence la liquidité et favorise l'échange d'actifs.
Cependant, malgré le succès du modèle traditionnel de prêts groupés, il présente encore des inconvénients importants en termes d’efficacité du capital. Les actifs fortement stockés restent souvent inutilisés et ne parviennent pas à générer des revenus, ce qui entraîne des inefficacités du système.
Morpho résout activement ces problèmes d'efficacité grâce à son modèle de prêt pair à pair (P2P). En faisant correspondre directement les prêteurs et les emprunteurs, Morpho optimise non seulement l'utilisation du capital, mais aussi les taux d'intérêt obtenus par les deux parties.
Le système de Morpho ajoute un moteur adapté aux protocoles existants tels que Aave et Compound, permettant aux utilisateurs de profiter à la fois des avantages d’un pool de fonds établi et des avantages supplémentaires du matching direct. Même en cas d’échec d’une correspondance directe, les utilisateurs peuvent toujours bénéficier de la liquidité du pool sous-jacent. Cela permet à Morpho d’innover et d’étendre ses capacités tout en conservant les principaux avantages d’un modèle basé sur le pool.
L'émergence de Morpho
En observant l'évolution de Morpho, nous pouvons constater qu'un jalon important a été atteint lorsque sa valeur totale de prêt a dépassé 903 millions de dollars, dépassant ainsi les 865 millions de dollars de Compound. Ce succès ne se limite pas aux chiffres ; il confirme également la capacité de Morpho à améliorer l'expérience de prêt et reflète la demande croissante du marché pour des interactions financières plus directes.
Au début, la croissance de Morpho était principalement stimulée par son premier produit, Morpho Optimizers, qui était basé sur Aave et Compound. Il résolvait les problèmes d'efficacité de ces plateformes en créant des lignes de crédit peer-to-peer entre les fournisseurs de liquidités et les emprunteurs.
"Les produits Morpho Blue lancés ultérieurement ont connu une croissance particulièrement remarquable, occupant 40% de la valeur totale verrouillée (TVL) de Morpho en seulement trois mois. Morpho Blue adopte un modèle de pool de liquidités similaire à Aave et Compound, mais son exécution est plus efficace. Ses caractéristiques comprennent un pool de prêts indépendant avec un ratio prêt-valeur plus élevé et un taux d'utilisation plus élevé, ce qui améliore encore l'efficacité du système de prêt de la plateforme."
Impact et orientations futures
Morpho's rise has brought profound implications, especially with the emergence of peer-to-peer (P2P) lending models, indicating that the DeFi financial market may move towards a more competitive and efficient direction. However, this transition also brings new challenges, such as managing the complexity of peer-to-peer interactions and strengthening security measures against potential risks.
Morpho Blue a été créé dans le but de résoudre les problèmes de fragilité et d'inefficacité du modèle de prêt collectif traditionnel. Grâce à une conception simple et immuable, il sépare le protocole de prêt de base de la gestion des risques et de l'expérience utilisateur, ce qui crée un marché ouvert en matière de gestion des risques et de produits. La conception de Morpho Blue permet la création d'un marché sans autorisation et de profils de risque personnalisables, offrant ainsi une alternative flexible aux modèles unifiés d'Aave et de Compound.
Avec le temps, à mesure que Morpho Blue continue d'étendre son influence sur le marché de la finance décentralisée et de remodeler le paysage de ce domaine, l'utilisation de Morpho Optimizers sera progressivement éliminée. Cela marque une étape importante dans la transition vers des solutions de prêt plus efficaces et plus flexibles dans le domaine de la DeFi.
Conclusion
Le succès de Morpho illustre la nature dynamique de la finance décentralisée et son potentiel d’innovation continue. En remettant en question les modèles financiers établis et en introduisant des solutions plus efficaces, Morpho prospère. Il ouvre la voie à une nouvelle ère de la finance décentralisée. À l’avenir, le développement continu de plateformes de finance décentralisée comme Morpho contribuera sans aucun doute à façonner le futur paysage financier.