Baik Hong Kong dan Singapura adalah pusat keuangan terkenal di Asia, dan dengan maraknya cryptocurrency, kedua tempat tersebut juga mulai bersaing untuk menjadi kampung halaman emas cryptocurrency di Asia. Cryptocurrency adalah mata uang digital yang dilindungi dan dikelola melalui teknologi kriptografi dan blockchain, serta memiliki karakteristik anonimitas, desentralisasi, dan desentralisasi. Saat ini, banyak negara di dunia mulai mengeksplorasi dan merumuskan kebijakan dan peraturan terkait cryptocurrency, tidak terkecuali Hong Kong dan Singapura.
1. Definisi dan klasifikasi aset terenkripsi di Hong Kong dan Singapura
Pertama, kita perlu memahami definisi dan klasifikasi cryptocurrency di Hong Kong dan Singapura. ** Di Hong Kong, cryptocurrency disebut sebagai "aset virtual" dan dipecah menjadi tiga kategori: token keamanan, token pembayaran, dan token tujuan umum. **Token keamanan adalah token yang dapat dikonversi menjadi saham, obligasi, atau sekuritas serupa; token pembayaran adalah token yang digunakan untuk membeli barang dan jasa; Semua token lainnya.
** Di Singapura, cryptocurrency disebut sebagai "aset digital" dan diklasifikasikan ke dalam tiga kategori: token pembayaran, token utilitas, dan token keamanan. **Token pembayaran merujuk pada token yang digunakan untuk membeli barang dan jasa; token utilitas merujuk pada token dengan skenario aplikasi praktis, seperti item virtual dalam game blockchain; token keamanan merujuk pada token yang dapat dikonversi Token yang merupakan saham, obligasi, atau sekuritas serupa .
2. Sistem pajak Cryptocurrency di Hong Kong dan Singapura
** Hong Kong dan Singapura berbeda dalam perpajakan mata uang kripto mereka. Investor institusional dapat dikenakan pajak penghasilan hingga 17% untuk bisnis terkait cryptocurrency di Singapura, dan hingga 16,5% untuk bisnis terkait cryptocurrency di Hong Kong. **
Pada tanggal 17 April 2020, Singapura merilis "Panduan Perpajakan Penghasilan Mata Uang Kripto" untuk mengklasifikasikan mata uang kripto ke dalam token pembayaran, token fungsional, dan token keamanan, dan menetapkan bahwa berbagai jenis mata uang kripto dapat diperoleh dengan cara yang berbeda, Peraturan khusus tentang apakah dan bagaimana cara mengenakan pajak pendapatan yang dihasilkan selama periode penyimpanan dan pelepasan. Selain itu, perpajakan cryptocurrency di Singapura relatif longgar. Jelas bahwa cryptocurrency legal dan tidak membebankan pajak keuntungan modal, tetapi pajak penghasilan dikenakan tarif 17%.
Hong Kong mengeluarkan "Panduan Interpretasi dan Implementasi No. 39 (Revisi)" pada 27 Maret 2020, menetapkan bahwa perlakuan pajak atas transaksi aset digital bergantung pada sifat dan penggunaan aset digital yang terlibat, dan perlakuan pajak khusus. tergantung pada sifat aset, bukan bentuk aset. Hong Kong juga saat ini tidak memungut pajak penghasilan dalam bentuk keuntungan modal yang timbul dari penerbitan, penyimpanan, atau pelepasan mata uang kripto. Namun, untuk mendistribusikan dividen, bunga, dan pendapatan lain dari Hong Kong kepada investor yang memegang token sekuritas, agen distribusi perlu memotong dan membayar pajak pendapatan yang dipotong.
3. Konten dan kerangka peraturan Hong Kong tentang aset terenkripsi
**Di Hong Kong, badan pengatur untuk cryptocurrency adalah Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) dan Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA). SFC mengawasi token keamanan dan token utilitas, sedangkan HKMA mengawasi token pembayaran. **
Hong Kong telah mengatur cryptocurrency sejak 2019, dan mengumumkan "Sistem Pengawasan Penyedia Layanan Aset Virtual" pada tahun 2020. Peraturan tersebut mewajibkan semua perusahaan yang menawarkan perdagangan cryptocurrency atau layanan dompet di Hong Kong untuk mendapatkan lisensi penyedia layanan aset virtual (VASP). Selain itu, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga telah mengeluarkan panduan tentang aset digital, memberikan peraturan terperinci tentang penerbitan, perdagangan, dan investasi dana aset digital.
Kerangka peraturan cryptocurrency Hong Kong terutama mencakup sistem pendaftaran, kebijakan anti pencucian uang, kebijakan perlindungan investor, dan kebijakan stabilitas pasar. Berdasarkan undang-undang Hong Kong, semua perusahaan yang berurusan dengan mata uang kripto diwajibkan untuk mendaftar dan mematuhi kebijakan anti pencucian uang dan KYC (kenali pelanggan Anda). Selain itu, SFC juga mengeluarkan pedoman tentang platform perdagangan aset digital, yang mewajibkan platform perdagangan aset digital untuk memberikan informasi yang transparan kepada investor dan memastikan keamanan dan keandalan platform perdagangan.
4. Konten dan kerangka peraturan Singapura untuk aset terenkripsi
** Di Singapura, badan pengawas untuk cryptocurrency adalah Monetary Authority (MAS). MAS bertanggung jawab untuk merumuskan dan menerapkan kebijakan dan peraturan terkait aset digital, serta mengawasi pertukaran aset digital. Regulasi aset terenkripsi Singapura terutama berfokus pada dua aspek: anti pencucian uang dan perlindungan investor. **
Dalam hal anti pencucian uang, Otoritas Moneter Singapura (MAS) mengumumkan "Pedoman Anti Pencucian Uang dan Pemberantasan Pendanaan Terorisme" pada tahun 2014, yang mencakup persyaratan peraturan untuk penyedia layanan mata uang virtual. Sejak itu, MAS terus memperbarui dan meningkatkan kebijakan yang relevan, termasuk "Undang-Undang Layanan Pembayaran" yang diumumkan pada tahun 2019, yang menetapkan persyaratan AML/CFT yang harus dipatuhi oleh penyedia layanan mata uang virtual, dan "Peraturan Layanan Pembayaran Digital" yang diperkenalkan pada 2020. Penyedia jasa uang termasuk dalam lingkup pengawasan.
Dalam hal perlindungan investor, MAS mengeluarkan "Notice on Risks of Virtual Currency" pada tahun 2017, mengingatkan masyarakat untuk memperhatikan risiko investasi mata uang virtual dan menekankan bahwa investor harus berhati-hati dalam investasi mata uang virtual. Atas dasar ini, MAS juga telah memperkenalkan serangkaian tindakan perlindungan investor, seperti mewajibkan bursa aset terenkripsi untuk menerima lisensi atau pendaftaran MAS, mewajibkan bursa untuk melakukan audit KYC (kenali pelanggan Anda) dan AML (anti pencucian uang) pada pengguna, dll.
Perlu disebutkan bahwa Singapura adalah negara pertama di dunia yang memasukkan mata uang digital ke dalam sistem perpajakan. Pada tahun 2019, Kementerian Keuangan Singapura mengumumkan bahwa mata uang virtual akan dimasukkan dalam cakupan pajak konsumsi, sehingga mengatur lebih lanjut pasar mata uang digital.
V. Perbandingan kebijakan peraturan Hong Kong dan Singapura pada industri enkripsi
**Pertama, baik Singapura maupun Hong Kong telah mengambil pendekatan berpikiran terbuka terkait sikap regulasi mereka. **Otoritas Moneter Singapura (MAS) memiliki sikap positif terhadap mata uang digital, mencoba memasukkannya ke dalam kerangka regulasi formal. Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong telah mengeluarkan lisensi pertama untuk platform perdagangan mata uang kripto, yang menunjukkan bahwa pemerintah Hong Kong bersedia bekerja sama dengan industri mata uang kripto untuk mempromosikan tindakan pengaturan yang ketat. Namun, perlu dicatat bahwa dalam hal regulasi, Singapura lebih ketat, mengharuskan pertukaran mata uang digital untuk mendapatkan lisensi MAS dan mematuhi peraturan terkait, yang juga menjadikan Singapura sebagai salah satu pasar mata uang digital yang paling diatur di dunia. Meskipun Hong Kong juga telah mulai memperkenalkan serangkaian tindakan regulasi, penerapannya tampaknya relatif longgar, gagal menjamin keamanan dan stabilitas pasar.
**Kedua, Singapura lebih ketat dari Hong Kong dalam hal peraturan pertukaran. **Di Singapura, pertukaran mata uang digital harus mematuhi beberapa peraturan, seperti kebijakan KYC (Know Your Customer), kebijakan AML (Anti-Money Laundering), persyaratan rasio kecukupan modal, dll. MAS memiliki inspeksi yang sangat ketat terhadap kepatuhan bursa, dan melakukan beberapa inspeksi setiap tahun, yang juga membuat kontrol risiko bursa terkontrol dengan baik. Meski Hong Kong sudah mulai memperkenalkan beberapa kebijakan normatif, dibandingkan dengan Singapura, masih perlu diperbaiki.
**Ketiga, dalam hal konten peraturan, cakupan peraturan Singapura lebih luas, termasuk tidak hanya pertukaran mata uang digital, tetapi juga lembaga pembayaran mata uang digital, penawaran koin awal (ICO), dll. **MAS memiliki persyaratan peraturan yang lebih ketat untuk lembaga-lembaga ini, mengharuskan mereka untuk mematuhi lebih banyak peraturan dan standar. Hong Kong saat ini terutama mengawasi pertukaran mata uang digital, dan belum melibatkan institusi terkait mata uang digital lainnya.
Selain itu, dalam hal kebijakan anti-pencucian uang (AML), Singapura memiliki persyaratan AML yang lebih ketat untuk pertukaran mata uang digital, mewajibkan bursa menerapkan kebijakan KYC dan menetapkan prosedur AML yang baik untuk manajemen risiko. Hong Kong, di sisi lain, tidak memiliki kebijakan AML yang jelas, tetapi hanya mensyaratkan pertukaran mata uang digital untuk mengambil tindakan guna mengurangi risiko aktivitas ilegal seperti pencucian uang dan pendanaan teroris.
**Akhirnya, terdapat beberapa perbedaan dalam perlindungan hak kekayaan intelektual antara kedua tempat tersebut. ** Di Singapura, meskipun mata uang digital itu sendiri tidak memiliki perlindungan kekayaan intelektual khusus, teknologi dan inovasi terkait masih dapat mengajukan perlindungan kekayaan intelektual seperti paten. Di Hong Kong, perlindungan kekayaan intelektual mata uang digital relatif lemah, dan hak hanya dapat dilindungi melalui metode perlindungan kekayaan intelektual umum seperti merek dagang atau hak cipta.
Secara umum, terdapat kelebihan dan kekurangan dalam kebijakan cryptocurrency di kedua tempat tersebut. **Langkah regulasi Singapura yang ketat dapat secara efektif melindungi perkembangan pasar mata uang digital yang sehat, tetapi juga dapat membatasi kecepatan inovasi dan pengembangan pasar. Kebijakan Hong Kong relatif longgar, meskipun telah menarik banyak platform perdagangan mata uang digital untuk menetap, namun juga menghadapi masalah ketidakstabilan pasar dan risiko keamanan. ** Di masa depan, kedua tempat perlu terus meningkatkan kebijakan mereka dan menemukan titik keseimbangan yang tidak hanya menjamin keamanan dan stabilitas pasar, tetapi juga mendorong inovasi dan pengembangan, sehingga dapat mendorong pengembangan jangka panjang dari pasar mata uang digital.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Hong Kong vs Singapura – Perbandingan Kebijakan Crypto
Baik Hong Kong dan Singapura adalah pusat keuangan terkenal di Asia, dan dengan maraknya cryptocurrency, kedua tempat tersebut juga mulai bersaing untuk menjadi kampung halaman emas cryptocurrency di Asia. Cryptocurrency adalah mata uang digital yang dilindungi dan dikelola melalui teknologi kriptografi dan blockchain, serta memiliki karakteristik anonimitas, desentralisasi, dan desentralisasi. Saat ini, banyak negara di dunia mulai mengeksplorasi dan merumuskan kebijakan dan peraturan terkait cryptocurrency, tidak terkecuali Hong Kong dan Singapura.
1. Definisi dan klasifikasi aset terenkripsi di Hong Kong dan Singapura
Pertama, kita perlu memahami definisi dan klasifikasi cryptocurrency di Hong Kong dan Singapura. ** Di Hong Kong, cryptocurrency disebut sebagai "aset virtual" dan dipecah menjadi tiga kategori: token keamanan, token pembayaran, dan token tujuan umum. **Token keamanan adalah token yang dapat dikonversi menjadi saham, obligasi, atau sekuritas serupa; token pembayaran adalah token yang digunakan untuk membeli barang dan jasa; Semua token lainnya.
** Di Singapura, cryptocurrency disebut sebagai "aset digital" dan diklasifikasikan ke dalam tiga kategori: token pembayaran, token utilitas, dan token keamanan. **Token pembayaran merujuk pada token yang digunakan untuk membeli barang dan jasa; token utilitas merujuk pada token dengan skenario aplikasi praktis, seperti item virtual dalam game blockchain; token keamanan merujuk pada token yang dapat dikonversi Token yang merupakan saham, obligasi, atau sekuritas serupa .
2. Sistem pajak Cryptocurrency di Hong Kong dan Singapura
** Hong Kong dan Singapura berbeda dalam perpajakan mata uang kripto mereka. Investor institusional dapat dikenakan pajak penghasilan hingga 17% untuk bisnis terkait cryptocurrency di Singapura, dan hingga 16,5% untuk bisnis terkait cryptocurrency di Hong Kong. **
Pada tanggal 17 April 2020, Singapura merilis "Panduan Perpajakan Penghasilan Mata Uang Kripto" untuk mengklasifikasikan mata uang kripto ke dalam token pembayaran, token fungsional, dan token keamanan, dan menetapkan bahwa berbagai jenis mata uang kripto dapat diperoleh dengan cara yang berbeda, Peraturan khusus tentang apakah dan bagaimana cara mengenakan pajak pendapatan yang dihasilkan selama periode penyimpanan dan pelepasan. Selain itu, perpajakan cryptocurrency di Singapura relatif longgar. Jelas bahwa cryptocurrency legal dan tidak membebankan pajak keuntungan modal, tetapi pajak penghasilan dikenakan tarif 17%.
Hong Kong mengeluarkan "Panduan Interpretasi dan Implementasi No. 39 (Revisi)" pada 27 Maret 2020, menetapkan bahwa perlakuan pajak atas transaksi aset digital bergantung pada sifat dan penggunaan aset digital yang terlibat, dan perlakuan pajak khusus. tergantung pada sifat aset, bukan bentuk aset. Hong Kong juga saat ini tidak memungut pajak penghasilan dalam bentuk keuntungan modal yang timbul dari penerbitan, penyimpanan, atau pelepasan mata uang kripto. Namun, untuk mendistribusikan dividen, bunga, dan pendapatan lain dari Hong Kong kepada investor yang memegang token sekuritas, agen distribusi perlu memotong dan membayar pajak pendapatan yang dipotong.
3. Konten dan kerangka peraturan Hong Kong tentang aset terenkripsi
**Di Hong Kong, badan pengatur untuk cryptocurrency adalah Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) dan Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA). SFC mengawasi token keamanan dan token utilitas, sedangkan HKMA mengawasi token pembayaran. **
Hong Kong telah mengatur cryptocurrency sejak 2019, dan mengumumkan "Sistem Pengawasan Penyedia Layanan Aset Virtual" pada tahun 2020. Peraturan tersebut mewajibkan semua perusahaan yang menawarkan perdagangan cryptocurrency atau layanan dompet di Hong Kong untuk mendapatkan lisensi penyedia layanan aset virtual (VASP). Selain itu, Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong juga telah mengeluarkan panduan tentang aset digital, memberikan peraturan terperinci tentang penerbitan, perdagangan, dan investasi dana aset digital.
Kerangka peraturan cryptocurrency Hong Kong terutama mencakup sistem pendaftaran, kebijakan anti pencucian uang, kebijakan perlindungan investor, dan kebijakan stabilitas pasar. Berdasarkan undang-undang Hong Kong, semua perusahaan yang berurusan dengan mata uang kripto diwajibkan untuk mendaftar dan mematuhi kebijakan anti pencucian uang dan KYC (kenali pelanggan Anda). Selain itu, SFC juga mengeluarkan pedoman tentang platform perdagangan aset digital, yang mewajibkan platform perdagangan aset digital untuk memberikan informasi yang transparan kepada investor dan memastikan keamanan dan keandalan platform perdagangan.
4. Konten dan kerangka peraturan Singapura untuk aset terenkripsi
** Di Singapura, badan pengawas untuk cryptocurrency adalah Monetary Authority (MAS). MAS bertanggung jawab untuk merumuskan dan menerapkan kebijakan dan peraturan terkait aset digital, serta mengawasi pertukaran aset digital. Regulasi aset terenkripsi Singapura terutama berfokus pada dua aspek: anti pencucian uang dan perlindungan investor. **
Dalam hal anti pencucian uang, Otoritas Moneter Singapura (MAS) mengumumkan "Pedoman Anti Pencucian Uang dan Pemberantasan Pendanaan Terorisme" pada tahun 2014, yang mencakup persyaratan peraturan untuk penyedia layanan mata uang virtual. Sejak itu, MAS terus memperbarui dan meningkatkan kebijakan yang relevan, termasuk "Undang-Undang Layanan Pembayaran" yang diumumkan pada tahun 2019, yang menetapkan persyaratan AML/CFT yang harus dipatuhi oleh penyedia layanan mata uang virtual, dan "Peraturan Layanan Pembayaran Digital" yang diperkenalkan pada 2020. Penyedia jasa uang termasuk dalam lingkup pengawasan.
Dalam hal perlindungan investor, MAS mengeluarkan "Notice on Risks of Virtual Currency" pada tahun 2017, mengingatkan masyarakat untuk memperhatikan risiko investasi mata uang virtual dan menekankan bahwa investor harus berhati-hati dalam investasi mata uang virtual. Atas dasar ini, MAS juga telah memperkenalkan serangkaian tindakan perlindungan investor, seperti mewajibkan bursa aset terenkripsi untuk menerima lisensi atau pendaftaran MAS, mewajibkan bursa untuk melakukan audit KYC (kenali pelanggan Anda) dan AML (anti pencucian uang) pada pengguna, dll.
Perlu disebutkan bahwa Singapura adalah negara pertama di dunia yang memasukkan mata uang digital ke dalam sistem perpajakan. Pada tahun 2019, Kementerian Keuangan Singapura mengumumkan bahwa mata uang virtual akan dimasukkan dalam cakupan pajak konsumsi, sehingga mengatur lebih lanjut pasar mata uang digital.
V. Perbandingan kebijakan peraturan Hong Kong dan Singapura pada industri enkripsi
**Pertama, baik Singapura maupun Hong Kong telah mengambil pendekatan berpikiran terbuka terkait sikap regulasi mereka. **Otoritas Moneter Singapura (MAS) memiliki sikap positif terhadap mata uang digital, mencoba memasukkannya ke dalam kerangka regulasi formal. Komisi Regulasi Sekuritas Hong Kong telah mengeluarkan lisensi pertama untuk platform perdagangan mata uang kripto, yang menunjukkan bahwa pemerintah Hong Kong bersedia bekerja sama dengan industri mata uang kripto untuk mempromosikan tindakan pengaturan yang ketat. Namun, perlu dicatat bahwa dalam hal regulasi, Singapura lebih ketat, mengharuskan pertukaran mata uang digital untuk mendapatkan lisensi MAS dan mematuhi peraturan terkait, yang juga menjadikan Singapura sebagai salah satu pasar mata uang digital yang paling diatur di dunia. Meskipun Hong Kong juga telah mulai memperkenalkan serangkaian tindakan regulasi, penerapannya tampaknya relatif longgar, gagal menjamin keamanan dan stabilitas pasar.
**Kedua, Singapura lebih ketat dari Hong Kong dalam hal peraturan pertukaran. **Di Singapura, pertukaran mata uang digital harus mematuhi beberapa peraturan, seperti kebijakan KYC (Know Your Customer), kebijakan AML (Anti-Money Laundering), persyaratan rasio kecukupan modal, dll. MAS memiliki inspeksi yang sangat ketat terhadap kepatuhan bursa, dan melakukan beberapa inspeksi setiap tahun, yang juga membuat kontrol risiko bursa terkontrol dengan baik. Meski Hong Kong sudah mulai memperkenalkan beberapa kebijakan normatif, dibandingkan dengan Singapura, masih perlu diperbaiki.
**Ketiga, dalam hal konten peraturan, cakupan peraturan Singapura lebih luas, termasuk tidak hanya pertukaran mata uang digital, tetapi juga lembaga pembayaran mata uang digital, penawaran koin awal (ICO), dll. **MAS memiliki persyaratan peraturan yang lebih ketat untuk lembaga-lembaga ini, mengharuskan mereka untuk mematuhi lebih banyak peraturan dan standar. Hong Kong saat ini terutama mengawasi pertukaran mata uang digital, dan belum melibatkan institusi terkait mata uang digital lainnya.
Selain itu, dalam hal kebijakan anti-pencucian uang (AML), Singapura memiliki persyaratan AML yang lebih ketat untuk pertukaran mata uang digital, mewajibkan bursa menerapkan kebijakan KYC dan menetapkan prosedur AML yang baik untuk manajemen risiko. Hong Kong, di sisi lain, tidak memiliki kebijakan AML yang jelas, tetapi hanya mensyaratkan pertukaran mata uang digital untuk mengambil tindakan guna mengurangi risiko aktivitas ilegal seperti pencucian uang dan pendanaan teroris.
**Akhirnya, terdapat beberapa perbedaan dalam perlindungan hak kekayaan intelektual antara kedua tempat tersebut. ** Di Singapura, meskipun mata uang digital itu sendiri tidak memiliki perlindungan kekayaan intelektual khusus, teknologi dan inovasi terkait masih dapat mengajukan perlindungan kekayaan intelektual seperti paten. Di Hong Kong, perlindungan kekayaan intelektual mata uang digital relatif lemah, dan hak hanya dapat dilindungi melalui metode perlindungan kekayaan intelektual umum seperti merek dagang atau hak cipta.
Secara umum, terdapat kelebihan dan kekurangan dalam kebijakan cryptocurrency di kedua tempat tersebut. **Langkah regulasi Singapura yang ketat dapat secara efektif melindungi perkembangan pasar mata uang digital yang sehat, tetapi juga dapat membatasi kecepatan inovasi dan pengembangan pasar. Kebijakan Hong Kong relatif longgar, meskipun telah menarik banyak platform perdagangan mata uang digital untuk menetap, namun juga menghadapi masalah ketidakstabilan pasar dan risiko keamanan. ** Di masa depan, kedua tempat perlu terus meningkatkan kebijakan mereka dan menemukan titik keseimbangan yang tidak hanya menjamin keamanan dan stabilitas pasar, tetapi juga mendorong inovasi dan pengembangan, sehingga dapat mendorong pengembangan jangka panjang dari pasar mata uang digital.