Пока весь технологический сектор продолжает гоняться за волной ИИ, Sequoia Capital уже начала размышлять о более глубоких возможностях, стоящих за этой технологической революцией. На их ежегодной конференции AI Ascent три ключевых партнера Пэт Гради, Соня Хуанг и Константин Бюлер поделились своими уникальными взглядами на тенденции развития ИИ и рыночные возможности.
Эта лекция не была заполнена пугающими техническими терминами, а вместо этого использовала доступный язык, чтобы показать, как ИИ меняет бизнес-мир и нашу жизнь. От рыночной стоимости до ценности на уровне приложений, от данных до доверия пользователей, они раскрыли ключевые факторы успеха в стартапах на основе ИИ. Более того, они предсказали приход экономики ИИ-агентов и то, как она радикально изменит наш способ работы. Для предпринимателей и инвесторов эта лекция представила четкий сигнал: волна ИИ уже пришла, и сейчас самое время действовать на полную мощность. Не беспокойтесь о макроэкономическом шуме, волна технологического принятия достаточно сильна, чтобы затопить любые рыночные колебания.
Если вы хотите понять, почему Sequoia считает, что рынок ИИ в десять раз больше, чем облачные вычисления, как стартапы могут добиться успеха в этой области, а также как грядущая «экономика интеллектуальных агентов» изменит наш мир, то это толкование предоставит вам первоисточник мыслей.
Рыночные возможности: почему ИИ является триллионным ударом
В начале выступления Пат Гради задал несколько ключевых вопросов: Что такое ИИ? Почему это важно? Почему именно сейчас? И что нам делать? Эта структура основана на легендарном основателе Sequoia Capital Дональде Валентине (Don Valentine), который использует эти вопросы для оценки каждого нового рынка.
На прошлогодней конференции AI Ascent компания Sequoia представила сравнительную диаграмму с трансформацией облачных вычислений в верхнем ряду и трансформацией искусственного интеллекта в нижнем. Сегодня облачные вычисления — это огромная индустрия с оборотом в 400 миллиардов долларов, которая больше, чем весь рынок программного обеспечения, когда он только зарождался. Если следовать этой аналогии, то стартовый рынок для услуг ИИ как минимум на порядок больше, то есть в десять раз больше, чем на заре облачных вычислений. В ближайшие 10-20 лет рынок, вероятно, будет намного больше, чем мы когда-либо могли себе представить.
В этом году Sequoia обновила свои взгляды, считая, что ИИ не только захватывает часть рынка услуг, но и одновременно захватывает часть рынка программного обеспечения. Мы уже видели, как многие компании начали с простых программных инструментов и постепенно становились все более умными, эволюционируя от «второго пилота» (co-pilot) к почти полностью автоматизированному «автопилоту» (autopilot). Эти компании переходят от продажи инструментов к продаже результатов, от конкуренции за бюджет на программное обеспечение к захвату бюджета на трудозатраты. ИИ одновременно воздействует на оба этих огромных рынка.
Каждая технологическая революция в истории была масштабнее предыдущей, и ИИ развивается быстрее, чем любая предыдущая технологическая революция. Пэт объясняет, почему это так, с помощью простого анализа: чтобы проанализировать физические законы распространения технологий, вам нужны только три условия: люди должны знать ваш продукт, они должны хотеть ваш продукт, и они должны иметь возможность получить ваш продукт. По сравнению с тем, когда облачные вычисления только зарождались, искусственный интеллект набирает популярность с поразительной скоростью. Марку Бениоффу, в то время основателю Salesforce, пришлось прибегнуть к различным тактикам «партизанского» маркетинга, чтобы привлечь внимание, и как только 30 ноября 2022 года был выпущен ChatGPT, взоры всего мира сразу же сосредоточились на ИИ. В то же время наблюдается значительный рост каналов для обмена информацией: только Reddit и Twitter теперь ( ребрендированы X) с 1,2 до 1,8 миллиардами активных пользователей в месяц. Число пользователей Интернета также выросло с 200 миллионов в том году до 5,6 миллиардов сегодня, охватывая почти каждый дом и офис в мире.
«Это означает, что инфраструктура готова, и когда прозвучит стартовый сигнал, распространению ничего не будет мешать», — объяснил Пэт, — «это не явление, присущее только ИИ, это новая реальность распределения технологий, физические правила изменились. Дорога уже проложена.»
Применение - это высокая ценность: как победить в эпоху ИИ
Оглядываясь на несколько крупных технологических революций в истории, будь то персональные компьютеры, интернет или мобильный интернет, большинство компаний, которые действительно достигли выручки более 1 миллиарда долларов, сосредоточены на уровне приложений. Sequoia с уверенностью считает, что в области ИИ будет следовать аналогичному закономерности: истинная ценность заключается в уровне приложений.
Но сейчас ситуация изменилась. С развитием больших моделей они благодаря способности к рассуждению, использованию инструментов и коммуникации между агентами смогли углубиться на уровень приложений. Если вы стартап, как вам следует реагировать на эту ситуацию? Пэт предлагает исходить из потребностей клиентов, сосредоточиться на конкретных вертикальных областях, сосредоточиться на определенных функциях и решать те сложные проблемы, которые могут потребовать человеческого вмешательства. Вот где настоящая конкуренция и где создается ценность.
Что особенного в создании AI-компании? Пэт сказал, что 95% содержания не отличается от создания обычной компании — решать важные проблемы, находить уникальный и привлекательный способ привлечения талантливых людей. Только 5% уникально для AI, он особенно выделил три момента:
Во-первых, будьте осторожны с (vibe revenue) «доходов от атмосферы». Пэт объяснила, что многим предпринимателям нравится «вибрация дохода» и они чувствуют, что это круто, и кажется, что компания быстро растет, но на самом деле это может быть просто прощупывание почвы клиентами, а не реальное изменение поведения. Он советует основателям перепроверять принятие, вовлеченность и удержание пользователей, чтобы увидеть, что люди на самом деле делают с продуктом. Не обманывайте себя, думая, что есть реальный доход, но в результате получается просто «атмосферный доход», который в конечном итоге навредит вам.
"На текущем этапе развития доверие важнее вашего продукта. "Пат подчеркивает," продукты со временем станут лучше, если клиенты доверяют вам, что вы сможете сделать их лучше, у вас не будет проблем; если они не доверяют вам, у вас будут проблемы."
Во-вторых, валовая прибыль. Пат отметил, что их не особо интересует, какова валовая прибыль стартапа на данный момент, потому что структура затрат в области ИИ быстро меняется. За последние 12-18 месяцев стоимость каждого токена снизилась на 99%. Если предприниматели успешно перейдут от продажи инструментов к продаже результатов и продвинутся вверх по цепочке создания стоимости, цена также возрастет. Хотя сейчас валовая прибыль может быть не идеальной, у компании должен быть четкий путь к здоровой валовой прибыли.
Третье, дата-колесо. Пат спросил у предпринимателей в зале: «Кто имеет дата-колесо? Какие бизнес-показатели может повысить это дата-колесо?» Он отметил, что если на этот вопрос нельзя ответить, то так называемое дата-колесо может оказаться лишь иллюзией. Оно должно быть связано с конкретными бизнес-показателями, иначе это не имеет никакого смысла. Это особенно важно, поскольку дата-колесо является одним из самых мощных защитных механизмов, которые могут построить стартапы.
В конце своей речи Пэт привел интересную метафору: «Природа ненавидит вакуум». Он сказал, что на рынке сейчас существует огромная «привлекательность» для ИИ, и все макроэкономические шумы, такие как тарифы и колебания процентных ставок, не имеют значения. Восходящий тренд внедрения технологий полностью затмевает любые колебания на рынке. «На рынке существует огромная привлекательность, если вы не воспользуетесь возможностью, это сделают другие. Поэтому, независимо от того, что мы говорили ранее о защитных барьерах, показателях и тому подобном, вы сейчас находитесь в отрасли, где нужно изо всех сил бежать. Настало время отдать все силы и постоянно двигаться с максимальной скоростью вперед.»
От спекуляций к реальной стоимости: участие пользователей в AI значительно возросло
Затем Соня Хуанг обратила внимание на значительный прогресс применения ИИ за последний год. Она поделилась вдохновляющей статистикой: в 2023 году соотношение активных пользователей AI-приложений на день и на месяц (DAU/MAU) было очень низким, что означает, что пользователи, хотя и любопытны к экспериментам, не используют их часто, и ажиотаж значительно превышает фактическую ценность. Но сейчас ситуация изменилась на драматический лад. Соотношение активных пользователей ChatGPT на день и на месяц неуклонно растет и теперь близко к уровню Reddit.
«Это отличная новость, » — радостно сказала Соня, «это означает, что все больше людей получают реальную ценность от ИИ, и мы все вместе учимся, как интегрировать ИИ в повседневную жизнь.»
Это использование имеет как расслабляющую и увлекательную сторону, так и глубокую практическую ценность. Соня призналась, что она лично сожгла огромное количество GPU, чтобы попробовать «гиблифицировать» различные изображения. Но помимо этих интересных приложений, более захватывающими являются те глубокие приложения, такие как возможность создавать удивительно точные и красивые рекламные тексты в области рекламы, мгновенная визуализация новых концепций в образовательной сфере и приложения, такие как OpenEvidence в области здравоохранения, которые могут лучше помочь в диагностике.
«Мы только что коснулись вершины айсберга возможностей», — сказала Соня. «С увеличением возможностей AI моделей, то, что мы можем сделать через эту 'переднюю дверь', станет все более глубоким.»
Прорыв в голосовых технологиях и взрыв программирования: две ключевые области
В 2024 году в области ИИ есть два особенно примечательных прорыва. Первый — это технологии генерации голоса. Соня называет это «моментом "Она"» в области голоса, ссылаясь на историю из фильма «Она», где Хакин Феникс влюбляется в AI помощника. Технологии генерации голоса уже полностью преодолели «долину ужаса» и достигли уровня, близкого к обману.
На месте Соня воспроизвела аудиодемонстрацию, звук был настолько естественным, что трудно было отличить, человек это или ИИ. «Пропасть между научной фантастикой и реальностью с удивительной скоростью сужается, и кажется, что тест Тьюринга действительно незаметно пришел к нам.»
Второй ключевой прорыв произошел в области программирования. Соня отметила, что эта сфера достигла «крика» уровня соответствия продукту рынку (screaming product market fit). С тех пор как Claude 3.5 Sonnet от Anthropic был выпущен прошлой осенью, в области программирования произошел быстрый «сдвиг атмосферы» (vibe shift). Теперь люди добиваются впечатляющих результатов с помощью программирования на ИИ, например, кто-то самостоятельно создал альтернативу DocSend, используя «vibe coding».
«Независимо от того, являетесь ли вы опытным инженером с 'десятикратной эффективностью' или совершенно не разбираетесь в программировании, ИИ кардинально меняет доступность, скорость и экономическую эффективность создания программного обеспечения», — объяснила Соня.
С технической точки зрения, хотя прогресс предобученных моделей, похоже, замедляется, исследовательская экосистема ищет новые пути прорыва. Самым важным достижением является способность вывода от OpenAI, в то время как такие технологии, как синтетические данные, использование инструментов и организация ИИ-агентов (AI scaffolding) также быстро развиваются. Эти факторы в сочетании создают искусственный интеллект, способный выполнять все более сложные задачи.
Где возникает ценность: битва на уровне приложений накаляется
Соня вспоминает, что когда-то обсуждала с коллегами вопросы создания ценности в ИИ. Она признает, что тогда была скептически настроена к приложениям на базе GPT, в то время как ее партнер Пат был уверен, что ценность будет создаваться на уровне приложений. Теперь кажется, что Пат был прав. Судя по реальной ситуации создания ценности, такие компании, как Harvey и OpenEvidence, которые действительно сосредотачиваются на потребностях клиентов, создали огромную ценность.
«Мы очень верим, что уровень приложений — это место, где в конечном итоге сосредотачивается ценность», — сказала Соня. «И по мере того как базовые модели все больше проникают на этот уровень, эта арена становится все более конкурентной.»
Конечно, она также пошутила, что настоящим победителем может быть генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг, его компания получила огромную прибыль от продаж AI чипов.
Соня считает, что первые «убийственные приложения» ИИ уже появились. Кроме известных приложений, таких как ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, существует множество новых компаний, которые поднимаются в различных профессиональных областях. Она особенно отметила, что многие новые компании будут «ориентированы на агентов» (agent-first), и агенты, которые они продают, эволюционируют из простых собранных прототипов в действительно мощные продукты.
Вертикальные интеллектуальные агенты: AI-агенты, специализированные в определенных областях
На рынке интеллектуальных агентов в 2025 году Sonya особенно рассчитывает на развитие вертикальных агентов (vertical agents). Это предоставляет отличную возможность для предпринимателей, которые углубляются в определенную область. Эти вертикальные агенты проходят полное обучение для конкретных рабочих процессов, используя технологии обучения с подкреплением, включая синтетические данные и пользовательские данные, что позволяет системам ИИ отлично справляться с очень специфическими задачами.
Уже есть вдохновляющие ранние примеры. В области безопасности компания Expo продемонстрировала, что их интеллект может превзойти человеческих тестировщиков на проникновение; в области DevOps компания Traversal создала ИИ-технологию, превосходящую лучших человеческих специалистов по устранению неполадок; в области сетевых технологий ИИ компании Meter также превзошел сетевых инженеров.
Хотя эти примеры все еще находятся на ранней стадии, они вызывают оптимизм в том, что специализированные интеллектуальные агенты, обученные для решения конкретных задач, могут превзойти лучших человеческих экспертов на сегодняшний день.
Соня также предложила концепцию «эпохи изобилия» (abundance era). Рассмотрим пример программирования: что произойдет, когда рабочая сила станет дешевой и изобильной? Получим ли мы大量 AI 生成的低质量内容吗？ Что произойдет, когда «вкус» (taste) станет дефицитным активом? Ответы на эти вопросы предопределят, как AI изменит другие отрасли.
Экономика интеллектуальных агентов: следующая важная стадия ИИ
В конце своей речи Константин Бюлер взглянул на следующий важный этап в развитии ИИ — «экономика агентов» (agent economy). Год назад на конференции AI Ascent уже начали обсуждать агентов, когда эти машинные помощники только начали формировать бизнес-модели. Сегодня эти сети машин, известные как «сборища агентов» (agent swarms), играют важную роль во многих компаниях и стали ключевой частью технологического стека ИИ.
Константин прогнозирует, что в ближайшие годы это станет более зрелым и развитыми в экономику агентов. В этой экономике агенты не только передают информацию, но и могут перемещать ресурсы, совершать сделки, записывать поведение друг друга, понимать доверие и надежность, а также иметь свою собственную экономическую систему.
«Эта экономическая система не исключает человека, она полностью построена вокруг него,» объяснил Константин, «агенты сотрудничают с людьми, и люди работают с агентами, вместе формируя эту экономику агентов.»
Три основные технологические проблемы построения экономики агентов
Чтобы реализовать эту грандиозную цель, мы сталкиваемся с тремя ключевыми технологическими вызовами:
Первый вызов - это постоянная идентичность (persistent identity). Константин объясняет, что постоянная идентичность на самом деле включает в себя два аспекта. Во-первых, сам агент должен сохранять последовательность. Если вы взаимодействуете с человеком, который каждый день меняется, вы, скорее всего, не будете сотрудничать с ним в долгосрочной перспективе. Агент должен быть в состоянии поддерживать свою индивидуальность и понимание. Во-вторых, агент должен помнить и понимать вас. Если ваш партнер по сотрудничеству ничего о вас не знает и даже почти не может запомнить ваше имя, это также создаст проблемы для доверия и надежности.
Текущие решения, такие как RAG (, улучшенная генерация запросов ), векторные базы данных и длинные контекстные окна, пытаются решить эту проблему, но по-прежнему существуют значительные проблемы в реализации истинной памяти, основанного на памяти самонаблюдения и поддержании согласованности агентов.
Вторым вызовом является протокол бесшовной связи. «Представьте, каково было бы персональное вычисление без TCP/IP и Интернета», — сказал Константин. «Мы только начинаем строить уровень протоколов между агентами». Он особенно упомянул о развитии модели сотрудничества MCP ( и протокола ), который является лишь одним из будущей серии протоколов, предназначенных для реализации передачи информации, передачи ценностей и передачи доверия.
Третьим вызовом является безопасность. Когда вы не можете общаться с партнерами лицом к лицу, важность безопасности и доверия будет еще более очевидной. В экономике интеллектуальных агентов безопасность и доверие станут более важными, чем в текущей экономике, что приведет к появлению полноценной отрасли вокруг доверия и безопасности.
От детерминизма к случайности: коренное изменение мышления
Константин считает, что приход экономики агентов кардинально изменит наше мышление. Он предложил концепцию «случайного мышления» (stochastic mindset), которая резко отличается от традиционного детерминированного мышления.
«Многие из нас полюбили информатику, потому что она так безусловна, — объяснил он. — Вы программируете компьютер делать что-то, и он это делает, даже если результат — ошибка сегментации. Теперь мы вступаем в эпоху, когда вычисления будут иметь элемент случайности.»
Он объяснил это на простом примере: если вы заставите компьютер запомнить число 73, он запомнит его завтра, на следующей неделе, через месяц. Но если вы заставите человека или ИИ запомнить, он может запомнить 73, а может запомнить 37, 72, 74, или следующее простое число 79, или даже ничего не запомнить. Этот сдвиг в мышлении окажет глубокое влияние на то, как мы будем взаимодействовать с ИИ и агентами.
Второе изменение касается управленческого мышления (management mindset). В экономике агентов нам нужно понять, что могут делать агенты, а что не могут, это похоже на процесс перехода от независимого участника к менеджеру. Нам придется принимать более сложные управленческие решения, такие как, когда остановить определенные процессы, как предоставлять обратную связь и т.д.
Третье главное изменение заключается в сочетании первых двух: у нас будет более сильный эффект рычага, но определенность значительно снизится. «Мы вступаем в мир, в котором вы можете делать больше вещей, но вы должны уметь управлять этой неопределенностью и риском», — сказал Константин, — «в этом мире каждый из вас идеально подходит для процветания.»
Крайний уровень эффекта рычага: переосмысление работы, компании и экономики
Год назад Sequoia предсказала, что различные функциональные подразделения в организациях начнут обладать ИИ-агентами и постепенно интегрироваться, в конечном итоге весь процесс будет завершен ИИ-агентами. Они даже смело предсказали появление первой «одиночной единорога компании».
Хотя «единорог в одиночку» еще не реализован, мы уже видим, как компания расширяется с беспрецедентной скоростью, используя меньше людей, чем когда-либо. Константин считает, что мы достигнем беспрецедентного уровня кредитного плеча.
«В конечном итоге эти процессы и агенты объединятся, образуя сеть нейронных сетей, — предсказал он, — это изменит всё, преобразует индивидуальную работу, изменит структуру компаний, преобразует всю экономику.»
Три партнера Sequoia в ходе этой лекции очертили четкий путь развития ИИ от текущего состояния до возможных изменений в будущем. От макроанализа рыночных возможностей до понимания ценности на уровне приложений и видения экономики интеллектуальных агентов, они не только объяснили Что и Почему, но что более важно, указали Как — как воспользоваться возможностями в этом триллионном рынке и создать ценность.
Для предпринимателей это не только пиршество идей, но и руководство к действию: захватить ценность прикладного слоя, построить реальный доход, а не «атмосферный», установить цикл данных, подготовиться к предстоящей экономике интеллектуальных агентов и всегда помнить — сейчас время действовать на полную мощность и двигаться с максимальной скоростью.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Секвойя США: как заработать на триллионных возможностях AI?
Автор: Шэньсыминцюань
Пока весь технологический сектор продолжает гоняться за волной ИИ, Sequoia Capital уже начала размышлять о более глубоких возможностях, стоящих за этой технологической революцией. На их ежегодной конференции AI Ascent три ключевых партнера Пэт Гради, Соня Хуанг и Константин Бюлер поделились своими уникальными взглядами на тенденции развития ИИ и рыночные возможности.
Эта лекция не была заполнена пугающими техническими терминами, а вместо этого использовала доступный язык, чтобы показать, как ИИ меняет бизнес-мир и нашу жизнь. От рыночной стоимости до ценности на уровне приложений, от данных до доверия пользователей, они раскрыли ключевые факторы успеха в стартапах на основе ИИ. Более того, они предсказали приход экономики ИИ-агентов и то, как она радикально изменит наш способ работы. Для предпринимателей и инвесторов эта лекция представила четкий сигнал: волна ИИ уже пришла, и сейчас самое время действовать на полную мощность. Не беспокойтесь о макроэкономическом шуме, волна технологического принятия достаточно сильна, чтобы затопить любые рыночные колебания.
Если вы хотите понять, почему Sequoia считает, что рынок ИИ в десять раз больше, чем облачные вычисления, как стартапы могут добиться успеха в этой области, а также как грядущая «экономика интеллектуальных агентов» изменит наш мир, то это толкование предоставит вам первоисточник мыслей.
Рыночные возможности: почему ИИ является триллионным ударом
В начале выступления Пат Гради задал несколько ключевых вопросов: Что такое ИИ? Почему это важно? Почему именно сейчас? И что нам делать? Эта структура основана на легендарном основателе Sequoia Capital Дональде Валентине (Don Valentine), который использует эти вопросы для оценки каждого нового рынка.
На прошлогодней конференции AI Ascent компания Sequoia представила сравнительную диаграмму с трансформацией облачных вычислений в верхнем ряду и трансформацией искусственного интеллекта в нижнем. Сегодня облачные вычисления — это огромная индустрия с оборотом в 400 миллиардов долларов, которая больше, чем весь рынок программного обеспечения, когда он только зарождался. Если следовать этой аналогии, то стартовый рынок для услуг ИИ как минимум на порядок больше, то есть в десять раз больше, чем на заре облачных вычислений. В ближайшие 10-20 лет рынок, вероятно, будет намного больше, чем мы когда-либо могли себе представить.
В этом году Sequoia обновила свои взгляды, считая, что ИИ не только захватывает часть рынка услуг, но и одновременно захватывает часть рынка программного обеспечения. Мы уже видели, как многие компании начали с простых программных инструментов и постепенно становились все более умными, эволюционируя от «второго пилота» (co-pilot) к почти полностью автоматизированному «автопилоту» (autopilot). Эти компании переходят от продажи инструментов к продаже результатов, от конкуренции за бюджет на программное обеспечение к захвату бюджета на трудозатраты. ИИ одновременно воздействует на оба этих огромных рынка.
Каждая технологическая революция в истории была масштабнее предыдущей, и ИИ развивается быстрее, чем любая предыдущая технологическая революция. Пэт объясняет, почему это так, с помощью простого анализа: чтобы проанализировать физические законы распространения технологий, вам нужны только три условия: люди должны знать ваш продукт, они должны хотеть ваш продукт, и они должны иметь возможность получить ваш продукт. По сравнению с тем, когда облачные вычисления только зарождались, искусственный интеллект набирает популярность с поразительной скоростью. Марку Бениоффу, в то время основателю Salesforce, пришлось прибегнуть к различным тактикам «партизанского» маркетинга, чтобы привлечь внимание, и как только 30 ноября 2022 года был выпущен ChatGPT, взоры всего мира сразу же сосредоточились на ИИ. В то же время наблюдается значительный рост каналов для обмена информацией: только Reddit и Twitter теперь ( ребрендированы X) с 1,2 до 1,8 миллиардами активных пользователей в месяц. Число пользователей Интернета также выросло с 200 миллионов в том году до 5,6 миллиардов сегодня, охватывая почти каждый дом и офис в мире.
«Это означает, что инфраструктура готова, и когда прозвучит стартовый сигнал, распространению ничего не будет мешать», — объяснил Пэт, — «это не явление, присущее только ИИ, это новая реальность распределения технологий, физические правила изменились. Дорога уже проложена.»
Применение - это высокая ценность: как победить в эпоху ИИ
Оглядываясь на несколько крупных технологических революций в истории, будь то персональные компьютеры, интернет или мобильный интернет, большинство компаний, которые действительно достигли выручки более 1 миллиарда долларов, сосредоточены на уровне приложений. Sequoia с уверенностью считает, что в области ИИ будет следовать аналогичному закономерности: истинная ценность заключается в уровне приложений.
Но сейчас ситуация изменилась. С развитием больших моделей они благодаря способности к рассуждению, использованию инструментов и коммуникации между агентами смогли углубиться на уровень приложений. Если вы стартап, как вам следует реагировать на эту ситуацию? Пэт предлагает исходить из потребностей клиентов, сосредоточиться на конкретных вертикальных областях, сосредоточиться на определенных функциях и решать те сложные проблемы, которые могут потребовать человеческого вмешательства. Вот где настоящая конкуренция и где создается ценность.
Что особенного в создании AI-компании? Пэт сказал, что 95% содержания не отличается от создания обычной компании — решать важные проблемы, находить уникальный и привлекательный способ привлечения талантливых людей. Только 5% уникально для AI, он особенно выделил три момента:
Во-первых, будьте осторожны с (vibe revenue) «доходов от атмосферы». Пэт объяснила, что многим предпринимателям нравится «вибрация дохода» и они чувствуют, что это круто, и кажется, что компания быстро растет, но на самом деле это может быть просто прощупывание почвы клиентами, а не реальное изменение поведения. Он советует основателям перепроверять принятие, вовлеченность и удержание пользователей, чтобы увидеть, что люди на самом деле делают с продуктом. Не обманывайте себя, думая, что есть реальный доход, но в результате получается просто «атмосферный доход», который в конечном итоге навредит вам.
"На текущем этапе развития доверие важнее вашего продукта. "Пат подчеркивает," продукты со временем станут лучше, если клиенты доверяют вам, что вы сможете сделать их лучше, у вас не будет проблем; если они не доверяют вам, у вас будут проблемы."
Во-вторых, валовая прибыль. Пат отметил, что их не особо интересует, какова валовая прибыль стартапа на данный момент, потому что структура затрат в области ИИ быстро меняется. За последние 12-18 месяцев стоимость каждого токена снизилась на 99%. Если предприниматели успешно перейдут от продажи инструментов к продаже результатов и продвинутся вверх по цепочке создания стоимости, цена также возрастет. Хотя сейчас валовая прибыль может быть не идеальной, у компании должен быть четкий путь к здоровой валовой прибыли.
Третье, дата-колесо. Пат спросил у предпринимателей в зале: «Кто имеет дата-колесо? Какие бизнес-показатели может повысить это дата-колесо?» Он отметил, что если на этот вопрос нельзя ответить, то так называемое дата-колесо может оказаться лишь иллюзией. Оно должно быть связано с конкретными бизнес-показателями, иначе это не имеет никакого смысла. Это особенно важно, поскольку дата-колесо является одним из самых мощных защитных механизмов, которые могут построить стартапы.
В конце своей речи Пэт привел интересную метафору: «Природа ненавидит вакуум». Он сказал, что на рынке сейчас существует огромная «привлекательность» для ИИ, и все макроэкономические шумы, такие как тарифы и колебания процентных ставок, не имеют значения. Восходящий тренд внедрения технологий полностью затмевает любые колебания на рынке. «На рынке существует огромная привлекательность, если вы не воспользуетесь возможностью, это сделают другие. Поэтому, независимо от того, что мы говорили ранее о защитных барьерах, показателях и тому подобном, вы сейчас находитесь в отрасли, где нужно изо всех сил бежать. Настало время отдать все силы и постоянно двигаться с максимальной скоростью вперед.»
От спекуляций к реальной стоимости: участие пользователей в AI значительно возросло
Затем Соня Хуанг обратила внимание на значительный прогресс применения ИИ за последний год. Она поделилась вдохновляющей статистикой: в 2023 году соотношение активных пользователей AI-приложений на день и на месяц (DAU/MAU) было очень низким, что означает, что пользователи, хотя и любопытны к экспериментам, не используют их часто, и ажиотаж значительно превышает фактическую ценность. Но сейчас ситуация изменилась на драматический лад. Соотношение активных пользователей ChatGPT на день и на месяц неуклонно растет и теперь близко к уровню Reddit.
«Это отличная новость, » — радостно сказала Соня, «это означает, что все больше людей получают реальную ценность от ИИ, и мы все вместе учимся, как интегрировать ИИ в повседневную жизнь.»
Это использование имеет как расслабляющую и увлекательную сторону, так и глубокую практическую ценность. Соня призналась, что она лично сожгла огромное количество GPU, чтобы попробовать «гиблифицировать» различные изображения. Но помимо этих интересных приложений, более захватывающими являются те глубокие приложения, такие как возможность создавать удивительно точные и красивые рекламные тексты в области рекламы, мгновенная визуализация новых концепций в образовательной сфере и приложения, такие как OpenEvidence в области здравоохранения, которые могут лучше помочь в диагностике.
«Мы только что коснулись вершины айсберга возможностей», — сказала Соня. «С увеличением возможностей AI моделей, то, что мы можем сделать через эту 'переднюю дверь', станет все более глубоким.»
Прорыв в голосовых технологиях и взрыв программирования: две ключевые области
В 2024 году в области ИИ есть два особенно примечательных прорыва. Первый — это технологии генерации голоса. Соня называет это «моментом "Она"» в области голоса, ссылаясь на историю из фильма «Она», где Хакин Феникс влюбляется в AI помощника. Технологии генерации голоса уже полностью преодолели «долину ужаса» и достигли уровня, близкого к обману.
На месте Соня воспроизвела аудиодемонстрацию, звук был настолько естественным, что трудно было отличить, человек это или ИИ. «Пропасть между научной фантастикой и реальностью с удивительной скоростью сужается, и кажется, что тест Тьюринга действительно незаметно пришел к нам.»
Второй ключевой прорыв произошел в области программирования. Соня отметила, что эта сфера достигла «крика» уровня соответствия продукту рынку (screaming product market fit). С тех пор как Claude 3.5 Sonnet от Anthropic был выпущен прошлой осенью, в области программирования произошел быстрый «сдвиг атмосферы» (vibe shift). Теперь люди добиваются впечатляющих результатов с помощью программирования на ИИ, например, кто-то самостоятельно создал альтернативу DocSend, используя «vibe coding».
«Независимо от того, являетесь ли вы опытным инженером с 'десятикратной эффективностью' или совершенно не разбираетесь в программировании, ИИ кардинально меняет доступность, скорость и экономическую эффективность создания программного обеспечения», — объяснила Соня.
С технической точки зрения, хотя прогресс предобученных моделей, похоже, замедляется, исследовательская экосистема ищет новые пути прорыва. Самым важным достижением является способность вывода от OpenAI, в то время как такие технологии, как синтетические данные, использование инструментов и организация ИИ-агентов (AI scaffolding) также быстро развиваются. Эти факторы в сочетании создают искусственный интеллект, способный выполнять все более сложные задачи.
Где возникает ценность: битва на уровне приложений накаляется
Соня вспоминает, что когда-то обсуждала с коллегами вопросы создания ценности в ИИ. Она признает, что тогда была скептически настроена к приложениям на базе GPT, в то время как ее партнер Пат был уверен, что ценность будет создаваться на уровне приложений. Теперь кажется, что Пат был прав. Судя по реальной ситуации создания ценности, такие компании, как Harvey и OpenEvidence, которые действительно сосредотачиваются на потребностях клиентов, создали огромную ценность.
«Мы очень верим, что уровень приложений — это место, где в конечном итоге сосредотачивается ценность», — сказала Соня. «И по мере того как базовые модели все больше проникают на этот уровень, эта арена становится все более конкурентной.»
Конечно, она также пошутила, что настоящим победителем может быть генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг, его компания получила огромную прибыль от продаж AI чипов.
Соня считает, что первые «убийственные приложения» ИИ уже появились. Кроме известных приложений, таких как ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, существует множество новых компаний, которые поднимаются в различных профессиональных областях. Она особенно отметила, что многие новые компании будут «ориентированы на агентов» (agent-first), и агенты, которые они продают, эволюционируют из простых собранных прототипов в действительно мощные продукты.
Вертикальные интеллектуальные агенты: AI-агенты, специализированные в определенных областях
На рынке интеллектуальных агентов в 2025 году Sonya особенно рассчитывает на развитие вертикальных агентов (vertical agents). Это предоставляет отличную возможность для предпринимателей, которые углубляются в определенную область. Эти вертикальные агенты проходят полное обучение для конкретных рабочих процессов, используя технологии обучения с подкреплением, включая синтетические данные и пользовательские данные, что позволяет системам ИИ отлично справляться с очень специфическими задачами.
Уже есть вдохновляющие ранние примеры. В области безопасности компания Expo продемонстрировала, что их интеллект может превзойти человеческих тестировщиков на проникновение; в области DevOps компания Traversal создала ИИ-технологию, превосходящую лучших человеческих специалистов по устранению неполадок; в области сетевых технологий ИИ компании Meter также превзошел сетевых инженеров.
Хотя эти примеры все еще находятся на ранней стадии, они вызывают оптимизм в том, что специализированные интеллектуальные агенты, обученные для решения конкретных задач, могут превзойти лучших человеческих экспертов на сегодняшний день.
Соня также предложила концепцию «эпохи изобилия» (abundance era). Рассмотрим пример программирования: что произойдет, когда рабочая сила станет дешевой и изобильной? Получим ли мы大量 AI 生成的低质量内容吗？ Что произойдет, когда «вкус» (taste) станет дефицитным активом? Ответы на эти вопросы предопределят, как AI изменит другие отрасли.
Экономика интеллектуальных агентов: следующая важная стадия ИИ
В конце своей речи Константин Бюлер взглянул на следующий важный этап в развитии ИИ — «экономика агентов» (agent economy). Год назад на конференции AI Ascent уже начали обсуждать агентов, когда эти машинные помощники только начали формировать бизнес-модели. Сегодня эти сети машин, известные как «сборища агентов» (agent swarms), играют важную роль во многих компаниях и стали ключевой частью технологического стека ИИ.
Константин прогнозирует, что в ближайшие годы это станет более зрелым и развитыми в экономику агентов. В этой экономике агенты не только передают информацию, но и могут перемещать ресурсы, совершать сделки, записывать поведение друг друга, понимать доверие и надежность, а также иметь свою собственную экономическую систему.
«Эта экономическая система не исключает человека, она полностью построена вокруг него,» объяснил Константин, «агенты сотрудничают с людьми, и люди работают с агентами, вместе формируя эту экономику агентов.»
Три основные технологические проблемы построения экономики агентов
Чтобы реализовать эту грандиозную цель, мы сталкиваемся с тремя ключевыми технологическими вызовами:
Первый вызов - это постоянная идентичность (persistent identity). Константин объясняет, что постоянная идентичность на самом деле включает в себя два аспекта. Во-первых, сам агент должен сохранять последовательность. Если вы взаимодействуете с человеком, который каждый день меняется, вы, скорее всего, не будете сотрудничать с ним в долгосрочной перспективе. Агент должен быть в состоянии поддерживать свою индивидуальность и понимание. Во-вторых, агент должен помнить и понимать вас. Если ваш партнер по сотрудничеству ничего о вас не знает и даже почти не может запомнить ваше имя, это также создаст проблемы для доверия и надежности.
Текущие решения, такие как RAG (, улучшенная генерация запросов ), векторные базы данных и длинные контекстные окна, пытаются решить эту проблему, но по-прежнему существуют значительные проблемы в реализации истинной памяти, основанного на памяти самонаблюдения и поддержании согласованности агентов.
Вторым вызовом является протокол бесшовной связи. «Представьте, каково было бы персональное вычисление без TCP/IP и Интернета», — сказал Константин. «Мы только начинаем строить уровень протоколов между агентами». Он особенно упомянул о развитии модели сотрудничества MCP ( и протокола ), который является лишь одним из будущей серии протоколов, предназначенных для реализации передачи информации, передачи ценностей и передачи доверия.
Третьим вызовом является безопасность. Когда вы не можете общаться с партнерами лицом к лицу, важность безопасности и доверия будет еще более очевидной. В экономике интеллектуальных агентов безопасность и доверие станут более важными, чем в текущей экономике, что приведет к появлению полноценной отрасли вокруг доверия и безопасности.
От детерминизма к случайности: коренное изменение мышления
Константин считает, что приход экономики агентов кардинально изменит наше мышление. Он предложил концепцию «случайного мышления» (stochastic mindset), которая резко отличается от традиционного детерминированного мышления.
«Многие из нас полюбили информатику, потому что она так безусловна, — объяснил он. — Вы программируете компьютер делать что-то, и он это делает, даже если результат — ошибка сегментации. Теперь мы вступаем в эпоху, когда вычисления будут иметь элемент случайности.»
Он объяснил это на простом примере: если вы заставите компьютер запомнить число 73, он запомнит его завтра, на следующей неделе, через месяц. Но если вы заставите человека или ИИ запомнить, он может запомнить 73, а может запомнить 37, 72, 74, или следующее простое число 79, или даже ничего не запомнить. Этот сдвиг в мышлении окажет глубокое влияние на то, как мы будем взаимодействовать с ИИ и агентами.
Второе изменение касается управленческого мышления (management mindset). В экономике агентов нам нужно понять, что могут делать агенты, а что не могут, это похоже на процесс перехода от независимого участника к менеджеру. Нам придется принимать более сложные управленческие решения, такие как, когда остановить определенные процессы, как предоставлять обратную связь и т.д.
Третье главное изменение заключается в сочетании первых двух: у нас будет более сильный эффект рычага, но определенность значительно снизится. «Мы вступаем в мир, в котором вы можете делать больше вещей, но вы должны уметь управлять этой неопределенностью и риском», — сказал Константин, — «в этом мире каждый из вас идеально подходит для процветания.»
Крайний уровень эффекта рычага: переосмысление работы, компании и экономики
Год назад Sequoia предсказала, что различные функциональные подразделения в организациях начнут обладать ИИ-агентами и постепенно интегрироваться, в конечном итоге весь процесс будет завершен ИИ-агентами. Они даже смело предсказали появление первой «одиночной единорога компании».
Хотя «единорог в одиночку» еще не реализован, мы уже видим, как компания расширяется с беспрецедентной скоростью, используя меньше людей, чем когда-либо. Константин считает, что мы достигнем беспрецедентного уровня кредитного плеча.
«В конечном итоге эти процессы и агенты объединятся, образуя сеть нейронных сетей, — предсказал он, — это изменит всё, преобразует индивидуальную работу, изменит структуру компаний, преобразует всю экономику.»
Три партнера Sequoia в ходе этой лекции очертили четкий путь развития ИИ от текущего состояния до возможных изменений в будущем. От макроанализа рыночных возможностей до понимания ценности на уровне приложений и видения экономики интеллектуальных агентов, они не только объяснили Что и Почему, но что более важно, указали Как — как воспользоваться возможностями в этом триллионном рынке и создать ценность.
Для предпринимателей это не только пиршество идей, но и руководство к действию: захватить ценность прикладного слоя, построить реальный доход, а не «атмосферный», установить цикл данных, подготовиться к предстоящей экономике интеллектуальных агентов и всегда помнить — сейчас время действовать на полную мощность и двигаться с максимальной скоростью.