И Гонконг, и Сингапур являются известными финансовыми центрами в Азии, и с появлением криптовалют эти два места также начали конкурировать за то, чтобы стать золотым родным городом криптовалют в Азии. Криптовалюта — это цифровая валюта, которая защищена и управляется с помощью криптографии и технологии блокчейн и обладает характеристиками анонимности, децентрализации и децентрализации. В настоящее время многие страны мира начали изучать и формулировать политику и правила, связанные с криптовалютами, и Гонконг и Сингапур не являются исключением.
1. Определение и классификация зашифрованных активов в Гонконге и Сингапуре
Во-первых, нам нужно понять определение и классификацию криптовалют в Гонконге и Сингапуре. ** В Гонконге криптовалюты называются «виртуальными активами» и делятся на три категории: токены безопасности, платежные токены и токены общего назначения. **Токены безопасности — это токены, конвертируемые в акции, облигации или аналогичные ценные бумаги; платежные токены — это токены, используемые для покупки товаров и услуг; Все остальные токены.
** В Сингапуре криптовалюты называются «цифровыми активами» и подразделяются на три категории: платежные токены, служебные токены и токены безопасности. **Платежные токены — это токены, используемые для покупки товаров и услуг; утилитарные токены — это токены с практическими сценариями применения, например, виртуальные предметы в играх с блокчейном; ценные токены — это токены, которые можно конвертировать. Токены, представляющие собой акции, облигации или аналогичные ценные бумаги. .
2. Система налогообложения криптовалюты в Гонконге и Сингапуре
** Гонконг и Сингапур различаются по налогообложению криптовалют. Институциональные инвесторы могут облагаться подоходным налогом в размере до 17% для бизнеса, связанного с криптовалютой, в Сингапуре и до 16,5% для бизнеса, связанного с криптовалютой, в Гонконге. **
17 апреля 2020 года Сингапур выпустил «Руководство по налогообложению доходов от криптовалюты», в котором криптовалюты классифицируются на платежные токены, функциональные токены и токены безопасности, а также указывается, что различные типы криптовалют могут быть получены разными способами. доход, полученный в течение периода владения и выбытия. Кроме того, налогообложение криптовалют в Сингапуре относительно свободное: понятно, что криптовалюты легальны и не облагают налогом на прирост капитала, но подоходный налог взимается по ставке 17%.
27 марта 2020 года Гонконг издал «Руководство по толкованию и внедрению № 39 (пересмотренное)», в котором говорится, что налоговый режим операций с цифровыми активами зависит от характера и использования задействованных цифровых активов, а также от конкретного налогового режима. зависит от характера актива, а не от формы актива. Гонконг также в настоящее время не взимает подоходный налог в виде прироста капитала, возникающего в результате выпуска, владения или продажи криптовалют. Однако для распределения дивидендов, процентов и других доходов из Гонконга среди инвесторов, владеющих ценными бумагами, агентство по распределению должно удерживать и платить подоходный налог.
3. Содержание и рамки регулирования Гонконга в отношении зашифрованных активов
**В Гонконге регулирующими органами для криптовалют являются Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) и Валютное управление Гонконга (HKMA). SFC наблюдает за токенами безопасности и служебными токенами, а HKMA наблюдает за платежными токенами. **
Гонконг регулирует криптовалюты с 2019 года, а в 2020 году обнародовал «Систему надзора за поставщиками услуг виртуальных активов». Постановление требует, чтобы все компании, предлагающие услуги по торговле криптовалютой или кошельку в Гонконге, получили лицензию поставщика услуг виртуальных активов (VASP). Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также выпустила руководство по цифровым активам, в котором содержатся подробные правила выпуска, торговли и инвестирования цифровых активов.
Регуляторная база Гонконга в отношении криптовалюты в основном включает системы регистрации, политику борьбы с отмыванием денег, политику защиты инвесторов и политику стабильности рынка. В соответствии с законодательством Гонконга все компании, работающие с криптовалютами, обязаны зарегистрироваться и соблюдать политику борьбы с отмыванием денег и политику KYC (знай своего клиента). Кроме того, SFC также выпустила руководство по платформам для торговли цифровыми активами, требующее, чтобы платформы для торговли цифровыми активами предоставляли инвесторам прозрачную информацию и обеспечивали безопасность и надежность торговых платформ.
4. Нормативная база и структура Сингапура для зашифрованных активов
** В Сингапуре регулирующим органом по криптовалютам является Денежно-кредитное управление (MAS). MAS отвечает за разработку и реализацию политик и правил, связанных с цифровыми активами, а также за надзор за обменом цифровыми активами. Сингапурское регулирование зашифрованных активов в основном сосредоточено на двух аспектах: борьбе с отмыванием денег и защите инвесторов. **
Что касается борьбы с отмыванием денег, то в 2014 году Валютное управление Сингапура (MAS) обнародовало «Руководство по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма», которое включает нормативные требования к поставщикам услуг виртуальной валюты. С тех пор MAS постоянно обновляет и совершенствует соответствующие политики, в том числе «Закон о платежных услугах», обнародованный в 2019 году, который устанавливает требования ПОД/ФТ, которые должны соблюдать поставщики услуг виртуальной валюты, и «Правила цифровых платежных услуг», введенные в 2020. Поставщики денежных услуг включены в сферу надзора.
Что касается защиты инвесторов, в 2017 году MAS выпустила «Уведомление о рисках, связанных с виртуальной валютой», напомнив общественности о необходимости обращать внимание на риски, связанные с инвестициями в виртуальную валюту, и подчеркнув, что инвесторы должны проявлять осторожность в отношении инвестиций в виртуальную валюту. Исходя из этого, MAS также ввела ряд мер защиты инвесторов, таких как требование к биржам зашифрованных активов для принятия лицензии или регистрации MAS, требование к биржам проводить проверки пользователей KYC (знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег). и т. д.
Стоит отметить, что Сингапур — первая страна в мире, которая включила цифровую валюту в налоговую систему. В 2019 году министерство финансов Сингапура объявило, что виртуальные валюты будут включены в объем налога на потребление, тем самым дополнительно регулируя рынок цифровых валют.
V. Сравнение регуляторной политики Гонконга и Сингапура в отношении отрасли шифрования
**Во-первых, и Сингапур, и Гонконг заняли непредвзятую позицию в отношении своей нормативно-правовой базы. ** Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) положительно относится к цифровым валютам, пытаясь включить их в официальную нормативную базу. Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга выдала первую лицензию на платформу для торговли криптовалютой, что указывает на то, что правительство Гонконга готово сотрудничать с индустрией криптовалют для продвижения строгих мер регулирования. Однако следует отметить, что с точки зрения регулирования Сингапур является более строгим, требуя от бирж цифровой валюты получения лицензии MAS и соблюдения соответствующих правил, что также делает Сингапур одним из наиболее регулируемых рынков цифровой валюты в мире. Хотя Гонконг также начал вводить ряд регулятивных мер, их реализация кажется относительно свободной, не гарантируя безопасность и стабильность рынка.
**Во-вторых, в Сингапуре строже, чем в Гонконге, правила валютного обмена. ** В Сингапуре обмены цифровых валют должны соответствовать нескольким правилам, таким как политика KYC (знай своего клиента), политика AML (борьба с отмыванием денег), требования к коэффициенту достаточности капитала и т. д. MAS проводит очень строгие проверки соответствия биржи и проводит несколько проверок каждый год, что также позволяет хорошо контролировать управление рисками биржи. Хотя в Гонконге начали вводить некоторые нормативные правила, по сравнению с Сингапуром их все еще нужно улучшать.
**В-третьих, с точки зрения нормативного содержания сфера регулирования Сингапура шире, включая не только обмены цифровых валют, но и платежные учреждения в цифровых валютах, первоначальные предложения монет (ICO) и т. д. ** MAS предъявляет более строгие нормативные требования к этим учреждениям, требуя от них соблюдения большего количества правил и стандартов. Гонконг в настоящее время в основном контролирует обмены цифровой валюты и еще не привлекал другие учреждения, связанные с цифровой валютой.
Кроме того, с точки зрения политики по борьбе с отмыванием денег (AML) в Сингапуре действуют более строгие требования AML к биржам цифровых валют, требующие от бирж реализации политики KYC и установления надежных процедур AML для управления рисками. Гонконг, с другой стороны, не имеет четкой политики по борьбе с отмыванием денег, а только требует, чтобы обменники цифровой валюты принимали меры для снижения риска незаконной деятельности, такой как отмывание денег и финансирование терроризма.
** Наконец, существуют некоторые различия в защите прав интеллектуальной собственности между двумя странами. ** В Сингапуре, хотя сама цифровая валюта не имеет специальной защиты интеллектуальной собственности, связанные с ней технологии и инновации все еще могут применяться для защиты интеллектуальной собственности, такой как патенты. В Гонконге защита интеллектуальной собственности цифровой валюты относительно слаба, и права могут быть защищены только с помощью общих методов защиты интеллектуальной собственности, таких как товарные знаки или авторские права.
В целом, в политике криптовалют двух мест есть свои преимущества и недостатки. ** Строгие меры регулирования Сингапура могут эффективно защитить здоровое развитие рынка цифровых валют, но они также могут ограничить скорость рыночных инноваций и развития. Политика Гонконга относительно свободна, и хотя он привлек множество платформ для торговли цифровыми валютами, он также сталкивается с проблемами нестабильности рынка и угроз безопасности. ** В будущем обе стороны должны продолжать совершенствовать свою политику и находить точку равновесия, которая не только обеспечивает безопасность и стабильность рынка, но также способствует инновациям и развитию, чтобы способствовать долгосрочному развитию рынок цифровых валют.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Гонконг против Сингапура — сравнение криптополитики
И Гонконг, и Сингапур являются известными финансовыми центрами в Азии, и с появлением криптовалют эти два места также начали конкурировать за то, чтобы стать золотым родным городом криптовалют в Азии. Криптовалюта — это цифровая валюта, которая защищена и управляется с помощью криптографии и технологии блокчейн и обладает характеристиками анонимности, децентрализации и децентрализации. В настоящее время многие страны мира начали изучать и формулировать политику и правила, связанные с криптовалютами, и Гонконг и Сингапур не являются исключением.
1. Определение и классификация зашифрованных активов в Гонконге и Сингапуре
Во-первых, нам нужно понять определение и классификацию криптовалют в Гонконге и Сингапуре. ** В Гонконге криптовалюты называются «виртуальными активами» и делятся на три категории: токены безопасности, платежные токены и токены общего назначения. **Токены безопасности — это токены, конвертируемые в акции, облигации или аналогичные ценные бумаги; платежные токены — это токены, используемые для покупки товаров и услуг; Все остальные токены.
** В Сингапуре криптовалюты называются «цифровыми активами» и подразделяются на три категории: платежные токены, служебные токены и токены безопасности. **Платежные токены — это токены, используемые для покупки товаров и услуг; утилитарные токены — это токены с практическими сценариями применения, например, виртуальные предметы в играх с блокчейном; ценные токены — это токены, которые можно конвертировать. Токены, представляющие собой акции, облигации или аналогичные ценные бумаги. .
2. Система налогообложения криптовалюты в Гонконге и Сингапуре
** Гонконг и Сингапур различаются по налогообложению криптовалют. Институциональные инвесторы могут облагаться подоходным налогом в размере до 17% для бизнеса, связанного с криптовалютой, в Сингапуре и до 16,5% для бизнеса, связанного с криптовалютой, в Гонконге. **
17 апреля 2020 года Сингапур выпустил «Руководство по налогообложению доходов от криптовалюты», в котором криптовалюты классифицируются на платежные токены, функциональные токены и токены безопасности, а также указывается, что различные типы криптовалют могут быть получены разными способами. доход, полученный в течение периода владения и выбытия. Кроме того, налогообложение криптовалют в Сингапуре относительно свободное: понятно, что криптовалюты легальны и не облагают налогом на прирост капитала, но подоходный налог взимается по ставке 17%.
27 марта 2020 года Гонконг издал «Руководство по толкованию и внедрению № 39 (пересмотренное)», в котором говорится, что налоговый режим операций с цифровыми активами зависит от характера и использования задействованных цифровых активов, а также от конкретного налогового режима. зависит от характера актива, а не от формы актива. Гонконг также в настоящее время не взимает подоходный налог в виде прироста капитала, возникающего в результате выпуска, владения или продажи криптовалют. Однако для распределения дивидендов, процентов и других доходов из Гонконга среди инвесторов, владеющих ценными бумагами, агентство по распределению должно удерживать и платить подоходный налог.
3. Содержание и рамки регулирования Гонконга в отношении зашифрованных активов
**В Гонконге регулирующими органами для криптовалют являются Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) и Валютное управление Гонконга (HKMA). SFC наблюдает за токенами безопасности и служебными токенами, а HKMA наблюдает за платежными токенами. **
Гонконг регулирует криптовалюты с 2019 года, а в 2020 году обнародовал «Систему надзора за поставщиками услуг виртуальных активов». Постановление требует, чтобы все компании, предлагающие услуги по торговле криптовалютой или кошельку в Гонконге, получили лицензию поставщика услуг виртуальных активов (VASP). Кроме того, Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга также выпустила руководство по цифровым активам, в котором содержатся подробные правила выпуска, торговли и инвестирования цифровых активов.
Регуляторная база Гонконга в отношении криптовалюты в основном включает системы регистрации, политику борьбы с отмыванием денег, политику защиты инвесторов и политику стабильности рынка. В соответствии с законодательством Гонконга все компании, работающие с криптовалютами, обязаны зарегистрироваться и соблюдать политику борьбы с отмыванием денег и политику KYC (знай своего клиента). Кроме того, SFC также выпустила руководство по платформам для торговли цифровыми активами, требующее, чтобы платформы для торговли цифровыми активами предоставляли инвесторам прозрачную информацию и обеспечивали безопасность и надежность торговых платформ.
4. Нормативная база и структура Сингапура для зашифрованных активов
** В Сингапуре регулирующим органом по криптовалютам является Денежно-кредитное управление (MAS). MAS отвечает за разработку и реализацию политик и правил, связанных с цифровыми активами, а также за надзор за обменом цифровыми активами. Сингапурское регулирование зашифрованных активов в основном сосредоточено на двух аспектах: борьбе с отмыванием денег и защите инвесторов. **
Что касается борьбы с отмыванием денег, то в 2014 году Валютное управление Сингапура (MAS) обнародовало «Руководство по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма», которое включает нормативные требования к поставщикам услуг виртуальной валюты. С тех пор MAS постоянно обновляет и совершенствует соответствующие политики, в том числе «Закон о платежных услугах», обнародованный в 2019 году, который устанавливает требования ПОД/ФТ, которые должны соблюдать поставщики услуг виртуальной валюты, и «Правила цифровых платежных услуг», введенные в 2020. Поставщики денежных услуг включены в сферу надзора.
Что касается защиты инвесторов, в 2017 году MAS выпустила «Уведомление о рисках, связанных с виртуальной валютой», напомнив общественности о необходимости обращать внимание на риски, связанные с инвестициями в виртуальную валюту, и подчеркнув, что инвесторы должны проявлять осторожность в отношении инвестиций в виртуальную валюту. Исходя из этого, MAS также ввела ряд мер защиты инвесторов, таких как требование к биржам зашифрованных активов для принятия лицензии или регистрации MAS, требование к биржам проводить проверки пользователей KYC (знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием денег). и т. д.
Стоит отметить, что Сингапур — первая страна в мире, которая включила цифровую валюту в налоговую систему. В 2019 году министерство финансов Сингапура объявило, что виртуальные валюты будут включены в объем налога на потребление, тем самым дополнительно регулируя рынок цифровых валют.
V. Сравнение регуляторной политики Гонконга и Сингапура в отношении отрасли шифрования
**Во-первых, и Сингапур, и Гонконг заняли непредвзятую позицию в отношении своей нормативно-правовой базы. ** Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) положительно относится к цифровым валютам, пытаясь включить их в официальную нормативную базу. Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга выдала первую лицензию на платформу для торговли криптовалютой, что указывает на то, что правительство Гонконга готово сотрудничать с индустрией криптовалют для продвижения строгих мер регулирования. Однако следует отметить, что с точки зрения регулирования Сингапур является более строгим, требуя от бирж цифровой валюты получения лицензии MAS и соблюдения соответствующих правил, что также делает Сингапур одним из наиболее регулируемых рынков цифровой валюты в мире. Хотя Гонконг также начал вводить ряд регулятивных мер, их реализация кажется относительно свободной, не гарантируя безопасность и стабильность рынка.
**Во-вторых, в Сингапуре строже, чем в Гонконге, правила валютного обмена. ** В Сингапуре обмены цифровых валют должны соответствовать нескольким правилам, таким как политика KYC (знай своего клиента), политика AML (борьба с отмыванием денег), требования к коэффициенту достаточности капитала и т. д. MAS проводит очень строгие проверки соответствия биржи и проводит несколько проверок каждый год, что также позволяет хорошо контролировать управление рисками биржи. Хотя в Гонконге начали вводить некоторые нормативные правила, по сравнению с Сингапуром их все еще нужно улучшать.
**В-третьих, с точки зрения нормативного содержания сфера регулирования Сингапура шире, включая не только обмены цифровых валют, но и платежные учреждения в цифровых валютах, первоначальные предложения монет (ICO) и т. д. ** MAS предъявляет более строгие нормативные требования к этим учреждениям, требуя от них соблюдения большего количества правил и стандартов. Гонконг в настоящее время в основном контролирует обмены цифровой валюты и еще не привлекал другие учреждения, связанные с цифровой валютой.
Кроме того, с точки зрения политики по борьбе с отмыванием денег (AML) в Сингапуре действуют более строгие требования AML к биржам цифровых валют, требующие от бирж реализации политики KYC и установления надежных процедур AML для управления рисками. Гонконг, с другой стороны, не имеет четкой политики по борьбе с отмыванием денег, а только требует, чтобы обменники цифровой валюты принимали меры для снижения риска незаконной деятельности, такой как отмывание денег и финансирование терроризма.
** Наконец, существуют некоторые различия в защите прав интеллектуальной собственности между двумя странами. ** В Сингапуре, хотя сама цифровая валюта не имеет специальной защиты интеллектуальной собственности, связанные с ней технологии и инновации все еще могут применяться для защиты интеллектуальной собственности, такой как патенты. В Гонконге защита интеллектуальной собственности цифровой валюты относительно слаба, и права могут быть защищены только с помощью общих методов защиты интеллектуальной собственности, таких как товарные знаки или авторские права.
В целом, в политике криптовалют двух мест есть свои преимущества и недостатки. ** Строгие меры регулирования Сингапура могут эффективно защитить здоровое развитие рынка цифровых валют, но они также могут ограничить скорость рыночных инноваций и развития. Политика Гонконга относительно свободна, и хотя он привлек множество платформ для торговли цифровыми валютами, он также сталкивается с проблемами нестабильности рынка и угроз безопасности. ** В будущем обе стороны должны продолжать совершенствовать свою политику и находить точку равновесия, которая не только обеспечивает безопасность и стабильность рынка, но также способствует инновациям и развитию, чтобы способствовать долгосрочному развитию рынок цифровых валют.