Составление оригинального текста: Научно-исследовательский институт Бай Цзэ.
На протяжении всей истории велась постоянная борьба за демократизацию финансовой власти. История финансовой индустрии изобилует примерами власти немногих над многими. От средневековых гильдий торговцев, которые контролировали торговлю и исключали посторонних, до магнатов с Уолл-Стрит в 20-м веке, которые часто выступали в качестве привратников к богатству, мир финансов был отмечен постоянным дисбалансом сил. **
Наступила новая глава, и в последние годы развития начала формироваться инвестиционная ДАО (Investment DAO). Его цель — демократизировать инвестирование, разрушить барьеры традиционных финансов и расширить возможности многих, а не немногих. С помощью технологии блокчейна эти организации DAO объединяют ресурсы и инвестируют коллективно, предоставляя людям новый, более инклюзивный способ инвестирования.
В этой статье мы подробно рассмотрим различные аспекты инвестирования в ДАО и их потенциал, раскрывая будущее децентрализованного, инклюзивного и демократического инвестирования.
**Зачем вам нужно инвестировать в DAO? **
Чтобы по-настоящему понять революцию, вызванную инвестированием в DAO, мы должны сначала понять их уникальные характеристики и преимущества.
Венчурный капитал (VC) и инвестирование в DAO — каждый из них имеет уникальный стиль и выполняет разные функции в финансовой экосистеме.
Венчурный капитал представляет собой традиционный инвестиционный ландшафт, для которого характерно централизованное принятие решений. Преимущества этой модели — быстрое принятие решений и экспертные знания. Однако ограничения VC очевидны, поскольку его членство обычно ограничивается аккредитованными инвесторами, исключая большую часть потенциальных вкладчиков.
Кроме того, решениям венчурного капитала не хватает разнообразной информации, которую могут дать инвестиции в DAO, и могут упускаться многие возможности в нишевых областях. Кроме того, традиционная модель венчурного капитала требует значительных затрат времени и капитала со стороны инвесторов и компаний-инвесторов, что увеличивает ее ограничения.
Инвестирование в DAO представляет собой сдвиг в сторону децентрализации. В отличие от традиционных VC, власть не централизована, и все участники могут участвовать в голосовании по инвестиционным решениям. Таким образом, эти организации DAO используют коллективный разум для обнаружения многообещающих возможностей в новых отраслях.
На следующем рисунке сравниваются характеристики VC и инвестиционного DAO:
**Какие типы инвестиционных DAO существуют? **
Инвестиции в DAO можно классифицировать по их сферам деятельности.
Generalist Investment DAO (Универсальный Инвестиционный DAO) может инвестировать в различные типы активов, такие как токены, стартовый капитал, NFT и т.д. Главной особенностью Universal Investment DAO является ее гибкость и широкий спектр инвестиционных возможностей.
К ведущим инвестиционным DAO общего назначения относятся:
**• Global Coin Research: ** Сосредоточьтесь на экосистеме Web3 и часто публикуйте отчеты об исследованиях в сообществе. Инвестированные известные проекты включают Manta Network, Mysten Labs (Sui) и др.
**• Metacartel Ventures: ** Сосредоточьтесь на проектах на ранней стадии в Ethereum и более широкой экосистеме Web3. Помимо инвестирования крупных сумм в громкие проекты, за счет «грантов» финансируется множество небольших проектов, включая Zapper, Odyssy и другие.
**• Spaceship DAO: **Ориентировано на стартапы экосистемы Web3 и новые криптосети. Портфолио включает EigenLayer, Argus и Arcadia среди прочих.
**• BitDAO: ** имеет самую большую казну DAO (примерно 2,1 миллиарда долларов США) и инвестировал в EduDAO, Game 7 и т. д. В настоящее время в процессе слияния с сетью L2 Mantle был создан Экологический инвестиционный фонд Mantle стоимостью 200 миллионов долларов США для инвестирования в перспективные проекты в экосистеме Mantle.
**• LAO: **Ранний проект был ориентирован на экосистему Ethereum и Web3. Известные проекты, в которые инвестировались средства, включают Snapshot, POAP, ondo, NFTFi и т. д.
Инвестиционный DAO, который фокусируется на xx полях, — это DAO, который специализируется на инвестировании в конкретную область. Эти DAO используют коллективные знания своих членов для принятия обоснованных инвестиционных решений в выбранной ими области.
Примеры инвестиционных DAO, ориентированных на предметную область, включают:
**• Seed Club Ventures: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в «пересечение» между Web3 и другими отраслями, такими как ранние проекты «Web3 + AI» и «Web3 + Social». Инвестированные известные проекты включают Lens Protocol, Stability AI и т. д.
**• Layer 2D AO: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в сеть Ethereum L2 и экологические проекты, инвестирование в Velodrome, Acre Finance, Sperax и т. д.
**• ZeroDAO: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в проекты, основанные на технологии доказательства с нулевым разглашением, инвестировании в Risc Zero и Lagrange.
**• BeakerDAO: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в проекты децентрализованной науки (DeSci), инвестирование в VitaDAO, LabDAO и т. д.
**• Hydra Ventures: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в другие инвестиционные DAO. Инвестировал в вышеупомянутые ZeroDAO и BeakerDAO.
**• Коллектив Комореби: **Первая инвестиционная DAO, ориентированная на женщин-основателей и небинарных основателей.
Инвестиционный DAO, ориентированный на NFT, — это DAO, который специализируется на инвестировании в проекты NFT или NFT. Эти NFT могут представлять множество материальных и нематериальных предметов, от цифрового искусства и музыки до виртуальной недвижимости и даже редких физических произведений искусства.
Примеры инвестиционных DAO, ориентированных на NFT, включают:
• PleasrDAO: DAO десятков криптоинвесторов, объединившихся для покупки популярных дорогих NFT.
**• PunkDAO: **Инвестировал в ранние проекты в области NFT, включая Lens Protocol, Argus, Tribe и т. д.
**• Flamingo DAO: **Инвестирует в проекты на ранней стадии в пространстве NFT.
• DAO по отпечаткам пальцев: DAO, состоящий из художников, которые создают и собирают NFT известных произведений искусства.
Эти DAO часто попадают в заголовки за громкие покупки NFT и их инновационные подходы к управлению ими.
Инвестиционный DAO, ориентированный на игры, — это DAO, специализирующийся на инвестировании в блокчейн-игры. Объектами инвестирования являются компании-разработчики игр, внутриигровые активы и игровая инфраструктура.
Примеры инвестиционных DAO, ориентированных на игры, включают:
**• Dark Horse DAO: **DAO, основанная на цифровой игре о скачках Red Run, целью которой является приобретение и управление NFT в игре для максимизации доходов.
**• Ready Player DAO: **Инвестируйте в игровую экономику посредством приобретения активов, стратегического партнерства и развития гильдий, а также вложили средства в более чем 20 игровых проектов с блокчейном, таких как Petaverse, Pixion и Avalon.
• Blackpool DAO: владеет и управляет рядом цифровых активов, от предметов в играх P2E до виртуальных земель в Метавселенной.
Существуют также инвестиционные DAO с географической привязкой, которые фокусируют инвестиции на определенных географических регионах. Эти DAO инвестируют в признание того, что разные регионы имеют уникальные рынки и возможности.
Примеры географически ориентированных инвестиционных DAO включают:
**• Glimmer DAO: **коллекция NFT, ориентированная на Азию, DAO
**• Upside DAO: **Инвестиционный DAO сосредоточен на австралийских криптопроектах.
• Afropolitan: инвестиционная DAO, которая в настоящее время занимается созданием «цифровой нации», которая позволит всем африканцам жить в достатке.
Однако стоит отметить, что, хотя эти DAO инвестируют географически, их членство часто является глобальным.
**Как участвовать в текущем инвестиционном DAO? **
Инвестиции в DAO используют возможности децентрализации и технологии блокчейн для создания новой инвестиционной структуры, в которой каждый может участвовать и участвовать в принятии решений.
Обычно существует два типа порогов участия для инвестирования в DAO:
• Только членский взнос: необходимо заплатить единовременный взнос, поставить свой актив (NFT) или удерживать определенное количество токенов DAO. Такие как Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO.
• **Членский взнос + взнос: **Необходимо внести единовременный взнос и каким-либо образом внести свой вклад в DAO. Как правило, присоединение к этим DAO должно быть проверено, и у некоторых есть стимулы для участия. Примеры включают ZeroDAO и Hydra Ventures.
Как член DAO, вы будете участвовать в исследованиях, проводимых инвестиционными проектами. У вас есть голос, право голоса, чтобы решить, инвестирует ли ДАО в проект, а некоторые ДАО даже позволяют вам инвестировать в проект свой личный капитал.
Некоторые DAO позволяют участникам настраивать членские взносы: чем выше членский взнос, тем больше акций. По мнению Hydra Ventures, Seed Club Ventures и Flamingo DAO.
Во время своего участия в DAO участники могут еще больше повысить прибыльность за счет маркетинга, найма и другой поддержки, чтобы помочь проектам, в которые они уже инвестировали, добиться успеха.
Возможности и проблемы, с которыми сталкивается инвестирование в DAO
Хотя инвестирование в DAO является революционным, оно сопряжено со своими проблемами. После углубленного изучения мы определили шесть ключевых проблем, решение которых могло бы существенно повысить его функциональность и влияние.
**• Управление рисками: **Как и любой венчурный капитал, инвестирование в DAO сопряжено с риском. Но в мире DAO эти риски усугубляются их децентрализованным характером и присущей крипторынкам волатильностью. Поэтому для DAO необходимо разработать надежную стратегию управления рисками.
**• Динамические права голоса: ** В текущей системе права голоса являются статическими и основаны на владении токенами. Но что, если бы мы могли реализовать динамическую систему, в которой размер права голоса также зависит от взносов участников в DAO? Успешный совет по инвестициям или активное участие в управлении могут дать вам больше права голоса при принятии решений DAO.
• Система репутации между DAO. Представьте себе систему репутации, которая работает в нескольких DAO, поощряя хорошее поведение и препятствуя злонамеренному поведению. Участники могут зарабатывать очки репутации за положительный вклад и терять очки репутации за негативное поведение. Это как ваш кредитный рейтинг в мире DAO.
**• Инкубатор DAO: **Опытные члены DAO могут предоставить рекомендации и поддержку новым DAO, помогая им справляться с общими проблемами и избегать потенциальных ловушек.
• Услуги DAO-to-DAO: DAO могут разрабатывать услуги, предлагаемые другим DAO, от технических услуг до консультирования по вопросам управления. Это помогает создать динамичную экосистему DAO, которая поддерживает друг друга и растет вместе.
• DAO Legal Toolkit: набор ресурсов, содержащий шаблоны юридических документов, руководство по соответствующим законам и нормативным актам, а также «Как управлять инвестиционным DAO», может быть полезен разработчикам DAO, что может привести к резкому росту числа инвестиционных DAO.
Исследование инвестиционного DAO открыло новое поле в финансовом мире. Это путешествие, хотя и полное неизвестности, может произвести революцию в инвестиционном ландшафте. Перспективы яркие, и мы взволнованы этим.
предупреждение о рисках:
Вышеуказанные пункты и мнения не должны представлять собой инвестиционный совет, DYOR. Согласно «Уведомлению о дальнейшем предотвращении и устранении риска ажиотажа в транзакциях с виртуальной валютой», выпущенному центральным банком и другими ведомствами, содержание этой статьи предназначено только для обмена информацией и не продвигает и не поддерживает какие-либо операции и инвестиции. Участвовать в любой незаконной финансовой деятельности.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Говоря о структуре рынка инвестиций DAO: каждый ли может быть венчурным капиталистом? Как принять участие?
Первоисточник: Global Coin Research.
Составление оригинального текста: Научно-исследовательский институт Бай Цзэ.
На протяжении всей истории велась постоянная борьба за демократизацию финансовой власти. История финансовой индустрии изобилует примерами власти немногих над многими. От средневековых гильдий торговцев, которые контролировали торговлю и исключали посторонних, до магнатов с Уолл-Стрит в 20-м веке, которые часто выступали в качестве привратников к богатству, мир финансов был отмечен постоянным дисбалансом сил. **
Наступила новая глава, и в последние годы развития начала формироваться инвестиционная ДАО (Investment DAO). Его цель — демократизировать инвестирование, разрушить барьеры традиционных финансов и расширить возможности многих, а не немногих. С помощью технологии блокчейна эти организации DAO объединяют ресурсы и инвестируют коллективно, предоставляя людям новый, более инклюзивный способ инвестирования.
В этой статье мы подробно рассмотрим различные аспекты инвестирования в ДАО и их потенциал, раскрывая будущее децентрализованного, инклюзивного и демократического инвестирования.
**Зачем вам нужно инвестировать в DAO? **
Чтобы по-настоящему понять революцию, вызванную инвестированием в DAO, мы должны сначала понять их уникальные характеристики и преимущества.
Венчурный капитал (VC) и инвестирование в DAO — каждый из них имеет уникальный стиль и выполняет разные функции в финансовой экосистеме.
Венчурный капитал представляет собой традиционный инвестиционный ландшафт, для которого характерно централизованное принятие решений. Преимущества этой модели — быстрое принятие решений и экспертные знания. Однако ограничения VC очевидны, поскольку его членство обычно ограничивается аккредитованными инвесторами, исключая большую часть потенциальных вкладчиков.
Кроме того, решениям венчурного капитала не хватает разнообразной информации, которую могут дать инвестиции в DAO, и могут упускаться многие возможности в нишевых областях. Кроме того, традиционная модель венчурного капитала требует значительных затрат времени и капитала со стороны инвесторов и компаний-инвесторов, что увеличивает ее ограничения.
Инвестирование в DAO представляет собой сдвиг в сторону децентрализации. В отличие от традиционных VC, власть не централизована, и все участники могут участвовать в голосовании по инвестиционным решениям. Таким образом, эти организации DAO используют коллективный разум для обнаружения многообещающих возможностей в новых отраслях.
На следующем рисунке сравниваются характеристики VC и инвестиционного DAO:
**Какие типы инвестиционных DAO существуют? **
Инвестиции в DAO можно классифицировать по их сферам деятельности.
Generalist Investment DAO (Универсальный Инвестиционный DAO) может инвестировать в различные типы активов, такие как токены, стартовый капитал, NFT и т.д. Главной особенностью Universal Investment DAO является ее гибкость и широкий спектр инвестиционных возможностей.
К ведущим инвестиционным DAO общего назначения относятся:
**• Global Coin Research: ** Сосредоточьтесь на экосистеме Web3 и часто публикуйте отчеты об исследованиях в сообществе. Инвестированные известные проекты включают Manta Network, Mysten Labs (Sui) и др.
**• Metacartel Ventures: ** Сосредоточьтесь на проектах на ранней стадии в Ethereum и более широкой экосистеме Web3. Помимо инвестирования крупных сумм в громкие проекты, за счет «грантов» финансируется множество небольших проектов, включая Zapper, Odyssy и другие.
**• Spaceship DAO: **Ориентировано на стартапы экосистемы Web3 и новые криптосети. Портфолио включает EigenLayer, Argus и Arcadia среди прочих.
**• BitDAO: ** имеет самую большую казну DAO (примерно 2,1 миллиарда долларов США) и инвестировал в EduDAO, Game 7 и т. д. В настоящее время в процессе слияния с сетью L2 Mantle был создан Экологический инвестиционный фонд Mantle стоимостью 200 миллионов долларов США для инвестирования в перспективные проекты в экосистеме Mantle.
**• LAO: **Ранний проект был ориентирован на экосистему Ethereum и Web3. Известные проекты, в которые инвестировались средства, включают Snapshot, POAP, ondo, NFTFi и т. д.
Инвестиционный DAO, который фокусируется на xx полях, — это DAO, который специализируется на инвестировании в конкретную область. Эти DAO используют коллективные знания своих членов для принятия обоснованных инвестиционных решений в выбранной ими области.
Примеры инвестиционных DAO, ориентированных на предметную область, включают:
**• Seed Club Ventures: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в «пересечение» между Web3 и другими отраслями, такими как ранние проекты «Web3 + AI» и «Web3 + Social». Инвестированные известные проекты включают Lens Protocol, Stability AI и т. д.
**• Layer 2D AO: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в сеть Ethereum L2 и экологические проекты, инвестирование в Velodrome, Acre Finance, Sperax и т. д.
**• ZeroDAO: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в проекты, основанные на технологии доказательства с нулевым разглашением, инвестировании в Risc Zero и Lagrange.
**• BeakerDAO: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в проекты децентрализованной науки (DeSci), инвестирование в VitaDAO, LabDAO и т. д.
**• Hydra Ventures: ** Сосредоточьтесь на инвестировании в другие инвестиционные DAO. Инвестировал в вышеупомянутые ZeroDAO и BeakerDAO.
**• Коллектив Комореби: **Первая инвестиционная DAO, ориентированная на женщин-основателей и небинарных основателей.
Инвестиционный DAO, ориентированный на NFT, — это DAO, который специализируется на инвестировании в проекты NFT или NFT. Эти NFT могут представлять множество материальных и нематериальных предметов, от цифрового искусства и музыки до виртуальной недвижимости и даже редких физических произведений искусства.
Примеры инвестиционных DAO, ориентированных на NFT, включают:
• PleasrDAO: DAO десятков криптоинвесторов, объединившихся для покупки популярных дорогих NFT.
**• PunkDAO: **Инвестировал в ранние проекты в области NFT, включая Lens Protocol, Argus, Tribe и т. д.
**• Flamingo DAO: **Инвестирует в проекты на ранней стадии в пространстве NFT.
• DAO по отпечаткам пальцев: DAO, состоящий из художников, которые создают и собирают NFT известных произведений искусства.
Эти DAO часто попадают в заголовки за громкие покупки NFT и их инновационные подходы к управлению ими.
Инвестиционный DAO, ориентированный на игры, — это DAO, специализирующийся на инвестировании в блокчейн-игры. Объектами инвестирования являются компании-разработчики игр, внутриигровые активы и игровая инфраструктура.
Примеры инвестиционных DAO, ориентированных на игры, включают:
**• Dark Horse DAO: **DAO, основанная на цифровой игре о скачках Red Run, целью которой является приобретение и управление NFT в игре для максимизации доходов.
**• Ready Player DAO: **Инвестируйте в игровую экономику посредством приобретения активов, стратегического партнерства и развития гильдий, а также вложили средства в более чем 20 игровых проектов с блокчейном, таких как Petaverse, Pixion и Avalon.
• Blackpool DAO: владеет и управляет рядом цифровых активов, от предметов в играх P2E до виртуальных земель в Метавселенной.
Существуют также инвестиционные DAO с географической привязкой, которые фокусируют инвестиции на определенных географических регионах. Эти DAO инвестируют в признание того, что разные регионы имеют уникальные рынки и возможности.
Примеры географически ориентированных инвестиционных DAO включают:
**• Glimmer DAO: **коллекция NFT, ориентированная на Азию, DAO
**• Upside DAO: **Инвестиционный DAO сосредоточен на австралийских криптопроектах.
• Afropolitan: инвестиционная DAO, которая в настоящее время занимается созданием «цифровой нации», которая позволит всем африканцам жить в достатке.
Однако стоит отметить, что, хотя эти DAO инвестируют географически, их членство часто является глобальным.
**Как участвовать в текущем инвестиционном DAO? **
Инвестиции в DAO используют возможности децентрализации и технологии блокчейн для создания новой инвестиционной структуры, в которой каждый может участвовать и участвовать в принятии решений.
Обычно существует два типа порогов участия для инвестирования в DAO:
• Только членский взнос: необходимо заплатить единовременный взнос, поставить свой актив (NFT) или удерживать определенное количество токенов DAO. Такие как Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO.
• **Членский взнос + взнос: **Необходимо внести единовременный взнос и каким-либо образом внести свой вклад в DAO. Как правило, присоединение к этим DAO должно быть проверено, и у некоторых есть стимулы для участия. Примеры включают ZeroDAO и Hydra Ventures.
Как член DAO, вы будете участвовать в исследованиях, проводимых инвестиционными проектами. У вас есть голос, право голоса, чтобы решить, инвестирует ли ДАО в проект, а некоторые ДАО даже позволяют вам инвестировать в проект свой личный капитал.
Некоторые DAO позволяют участникам настраивать членские взносы: чем выше членский взнос, тем больше акций. По мнению Hydra Ventures, Seed Club Ventures и Flamingo DAO.
Во время своего участия в DAO участники могут еще больше повысить прибыльность за счет маркетинга, найма и другой поддержки, чтобы помочь проектам, в которые они уже инвестировали, добиться успеха.
Возможности и проблемы, с которыми сталкивается инвестирование в DAO
Хотя инвестирование в DAO является революционным, оно сопряжено со своими проблемами. После углубленного изучения мы определили шесть ключевых проблем, решение которых могло бы существенно повысить его функциональность и влияние.
**• Управление рисками: **Как и любой венчурный капитал, инвестирование в DAO сопряжено с риском. Но в мире DAO эти риски усугубляются их децентрализованным характером и присущей крипторынкам волатильностью. Поэтому для DAO необходимо разработать надежную стратегию управления рисками.
**• Динамические права голоса: ** В текущей системе права голоса являются статическими и основаны на владении токенами. Но что, если бы мы могли реализовать динамическую систему, в которой размер права голоса также зависит от взносов участников в DAO? Успешный совет по инвестициям или активное участие в управлении могут дать вам больше права голоса при принятии решений DAO.
• Система репутации между DAO. Представьте себе систему репутации, которая работает в нескольких DAO, поощряя хорошее поведение и препятствуя злонамеренному поведению. Участники могут зарабатывать очки репутации за положительный вклад и терять очки репутации за негативное поведение. Это как ваш кредитный рейтинг в мире DAO.
**• Инкубатор DAO: **Опытные члены DAO могут предоставить рекомендации и поддержку новым DAO, помогая им справляться с общими проблемами и избегать потенциальных ловушек.
• Услуги DAO-to-DAO: DAO могут разрабатывать услуги, предлагаемые другим DAO, от технических услуг до консультирования по вопросам управления. Это помогает создать динамичную экосистему DAO, которая поддерживает друг друга и растет вместе.
• DAO Legal Toolkit: набор ресурсов, содержащий шаблоны юридических документов, руководство по соответствующим законам и нормативным актам, а также «Как управлять инвестиционным DAO», может быть полезен разработчикам DAO, что может привести к резкому росту числа инвестиционных DAO.
Исследование инвестиционного DAO открыло новое поле в финансовом мире. Это путешествие, хотя и полное неизвестности, может произвести революцию в инвестиционном ландшафте. Перспективы яркие, и мы взволнованы этим.
предупреждение о рисках:
Вышеуказанные пункты и мнения не должны представлять собой инвестиционный совет, DYOR. Согласно «Уведомлению о дальнейшем предотвращении и устранении риска ажиотажа в транзакциях с виртуальной валютой», выпущенному центральным банком и другими ведомствами, содержание этой статьи предназначено только для обмена информацией и не продвигает и не поддерживает какие-либо операции и инвестиции. Участвовать в любой незаконной финансовой деятельности.