17 травня криптоаналітик AltcoinGordon (@AltcoinGordon) випустив різке попередження щодо ринку. Він підкреслив ризик ліквідності криптовалюти, що нависає над основними біржами та платформами похідних фінансових інструментів. За його словами, раптові події ліквідації можуть стерти мільярди позицій за лічені хвилини.
Він поділився тепловою картою, що показує згруповані позиції з важелем на Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH).
Ці кластери представляють цілі, які можуть бути "інженеровані" для примусової ліквідації китами. Використовуючи поверхневу Ліквідність, великі учасники можуть спровокувати ефект доміно, обвалюючи ціни за секунди.
AltcoinGordon підкреслив, що трейдери часто ігнорують, наскільки центральними стали більшість ліквідаційних механізмів. "Всі спостерігають за цінами. Лише кілька дивляться на ліквідаційні книги," - написав він у твіттері. Його пост отримав популярність у крипто Twitter, але ще не отримав широкого розголосу.
Централізовані двигуни посилюють коливання цін, а не тільки їх відображають
Хоча ліквідації є відомими ризиками при торгівлі з кредитним плечем, AltcoinGordon вказує на більш глибокі проблеми. Більшість механізмів ліквідації працюють на власних алгоритмах централізованих платформ. Ці системи функціонують без публічної прозорості або зовнішнього контролю.
Коли волатильність цін зростає, біржі ліквідують позиції, щоб захистити платоспроможність і межі маржі. Але при цьому вони також прискорюють низхідний ціновий імпульс з програмованими продажами. Аналітики називають це "зворотною ліквідацією", де двигун стає генератором волатильності.
Цей конструктивний недолік створює структурну крихкість як у бичачих, так і в ведмежих циклах. Менші цінові коливання тепер можуть спровокувати масові ліквідації, особливо на ключових зонах опору або підтримки. Гордон попередив, що нещодавній опір BTC на $66K мав великий відкритий інтерес з використанням важелів. Довгі позиції Ethereum вище $3,100 також можуть бути вразливими, якщо розпочнеться подібний каскад. Він порадив трейдерам стежити за рівнями ліквідації за допомогою інструментів, таких як HyblockCapital та CoinGlass.
Ці дані виявляють зони нагріву, де ланцюги примусової ліквідації найімовірніше почнуть.
Крипто-трейдерам рекомендують надавати пріоритет сигналам ризику на блокчейні
Попередження AltcoinGordon — це не просто застереження, а відображення зростаючої складності ринку.
З ростом крипто деривативів, централізовані деривативи платформи набувають все більшого впливу на цінові потоки. На відміну від ліквідацій DeFi, які базуються на смарт-контрактах і є прозорими, системи CeFi залишаються непрозорими. Крім того, роздрібні трейдери часто не усвідомлюють ризики, вбудовані в ці централізовані контракти. Невелике падіння ціни може ліквідувати позиції з важелем 20x або 50x через тисячі гаманців. Ця втрата наростає через механізм, автоматично продаючи активи і знижуючи ціни за кілька секунд.
Експерти закликали регуляторів і розробників вимагати розкриття інформації про механізми ліквідації в реальному часі. Тим часом Гордону каже, що лише проактивне хеджування та дисципліна щодо стоп-лосів можуть захистити капітал. Його остання нотатка: "Ви не просто торгуєте криптою. Ви також торгуєте ризиковою моделлю когось іншого."
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Крипто Попередження: Аналітик Вказує на Центральні Ліквідаційні Двигуни як Сховану Загрозу для Стабільності BTC та ETH
AltcoinGordon видає попередження щодо Ліквідності
17 травня криптоаналітик AltcoinGordon (@AltcoinGordon) випустив різке попередження щодо ринку. Він підкреслив ризик ліквідності криптовалюти, що нависає над основними біржами та платформами похідних фінансових інструментів. За його словами, раптові події ліквідації можуть стерти мільярди позицій за лічені хвилини.
Він поділився тепловою картою, що показує згруповані позиції з важелем на Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH). Ці кластери представляють цілі, які можуть бути "інженеровані" для примусової ліквідації китами. Використовуючи поверхневу Ліквідність, великі учасники можуть спровокувати ефект доміно, обвалюючи ціни за секунди.
AltcoinGordon підкреслив, що трейдери часто ігнорують, наскільки центральними стали більшість ліквідаційних механізмів. "Всі спостерігають за цінами. Лише кілька дивляться на ліквідаційні книги," - написав він у твіттері. Його пост отримав популярність у крипто Twitter, але ще не отримав широкого розголосу.
Централізовані двигуни посилюють коливання цін, а не тільки їх відображають
Хоча ліквідації є відомими ризиками при торгівлі з кредитним плечем, AltcoinGordon вказує на більш глибокі проблеми. Більшість механізмів ліквідації працюють на власних алгоритмах централізованих платформ. Ці системи функціонують без публічної прозорості або зовнішнього контролю.
Коли волатильність цін зростає, біржі ліквідують позиції, щоб захистити платоспроможність і межі маржі. Але при цьому вони також прискорюють низхідний ціновий імпульс з програмованими продажами. Аналітики називають це "зворотною ліквідацією", де двигун стає генератором волатильності.
Цей конструктивний недолік створює структурну крихкість як у бичачих, так і в ведмежих циклах. Менші цінові коливання тепер можуть спровокувати масові ліквідації, особливо на ключових зонах опору або підтримки. Гордон попередив, що нещодавній опір BTC на $66K мав великий відкритий інтерес з використанням важелів. Довгі позиції Ethereum вище $3,100 також можуть бути вразливими, якщо розпочнеться подібний каскад. Він порадив трейдерам стежити за рівнями ліквідації за допомогою інструментів, таких як HyblockCapital та CoinGlass. Ці дані виявляють зони нагріву, де ланцюги примусової ліквідації найімовірніше почнуть.
Крипто-трейдерам рекомендують надавати пріоритет сигналам ризику на блокчейні
Попередження AltcoinGordon — це не просто застереження, а відображення зростаючої складності ринку. З ростом крипто деривативів, централізовані деривативи платформи набувають все більшого впливу на цінові потоки. На відміну від ліквідацій DeFi, які базуються на смарт-контрактах і є прозорими, системи CeFi залишаються непрозорими. Крім того, роздрібні трейдери часто не усвідомлюють ризики, вбудовані в ці централізовані контракти. Невелике падіння ціни може ліквідувати позиції з важелем 20x або 50x через тисячі гаманців. Ця втрата наростає через механізм, автоматично продаючи активи і знижуючи ціни за кілька секунд.
Експерти закликали регуляторів і розробників вимагати розкриття інформації про механізми ліквідації в реальному часі. Тим часом Гордону каже, що лише проактивне хеджування та дисципліна щодо стоп-лосів можуть захистити капітал. Його остання нотатка: "Ви не просто торгуєте криптою. Ви також торгуєте ризиковою моделлю когось іншого."