Коли весь технологічний світ ще зайнятий гонитвою за хвилею ШІ, Sequoia Capital вже почала розмірковувати про глибші можливості, які стоять за цією технологічною революцією. На їхній щорічній конференції AI Ascent троє основних партнерів Пат Грейді, Соня Хуанг та Константін Бюлер поділилися своїми унікальними поглядами на тенденції розвитку ШІ та ринкові можливості.
Замість того, щоб бути наповненою складним технічним жаргоном, презентація простою мовою показала, як штучний інтелект змінює світ бізнесу та наше життя. Від розміру ринку до цінності на рівні додатків, від маховика даних до довіри користувачів – вони розкривають ключові фактори успіху стартапів у сфері штучного інтелекту. Більше того, вони передбачили прихід економіки агентів штучного інтелекту та те, як вона революціонізує спосіб нашої роботи. Для підприємців та інвесторів цей шерінг є чітким сигналом: хвиля штучного інтелекту прийшла, і зараз настав час запустити на повну потужність. Не турбуйтеся про макроекономічний шум, хвилі впровадження технологій достатньо, щоб заглушити будь-яку волатильність ринку.
Якщо ви хочете зрозуміти, чому Sequoia вважає, що ринок ШІ в десять разів більший за ринок хмарних обчислень, як стартапи можуть досягти успіху в цій сфері, а також як майбутня «економіка агентів» змінить наш світ, ця стаття надасть вам перші думки.
Ринкові можливості: чому ШІ є трильйонним ударом
На початку виступу Пат Грейді поставив кілька ключових запитань: Що таке ШІ? Чому це важливо? Чому саме зараз? І що нам робити? Ця структура походить від легендарного засновника Sequoia Capital Дональда Валентайна (Don Valentine), який використовує ці запитання для оцінювання кожного нового ринку.
На конференції AI Ascent минулого року Sequoia представила порівняння, на якому зверху показано трансформацію хмарних обчислень, а знизу - трансформацію AI. Зараз хмарні обчислення стали величезною індустрією в 400 мільярдів доларів, що більше, ніж весь ринок програмного забезпечення, коли він тільки починав. Якщо провести аналогію, початковий ринок AI-сервісу повинен бути принаймні на один порядок більшим, тобто в десять разів перевищувати початковий рівень хмарних обчислень. У майбутні 10-20 років цей ринок може стати неймовірно великим, значно перевищуючи наші уявлення.
Цього року Sequoia оновила свою думку про те, що ШІ з'їдає не лише пиріг ринку послуг, а й ринок програмного забезпечення. Ми бачили, як багато компаній починали з простих програмних інструментів і переходили від режиму «другого пілота» 019283746574839201co-pilot( до майже повністю автоматизованого режиму )autopilot( «самостійне водіння». Ці компанії переходять від інструментів продажів до результатів продажів, від конкуренції за бюджети на програмне забезпечення до захоплення HR-бюджетів. Штучний інтелект вражає обидва величезні ринки одночасно.
Кожна технологічна революція в історії була більшою за попередню, і штучний інтелект відбувається швидше, ніж будь-яка попередня технологічна революція. Пет пояснює, чому це так, за допомогою простого аналізу: щоб проаналізувати фізичні закони поширення технологій, вам потрібні лише три умови: люди повинні знати ваш продукт, вони повинні хотіти ваш продукт і вони повинні бути в змозі отримати ваш продукт. У порівнянні з тим, коли хмарні обчислення тільки починалися, штучний інтелект набирає популярності з дивовижною швидкістю. Марку Беніоффу, тодішньому засновнику Salesforce, доводилося вдаватися до різних «партизанських» маркетингових тактик, щоб привернути увагу, і як тільки 30 листопада 2022 року вийшов ChatGPT, погляди світу одразу прикуті до ШІ. У той же час спостерігається значне збільшення каналів для обміну інформацією: лише Reddit і Twitter тепер ) ребрендинг X( з 1,2 млрд до 1,8 млрд активних користувачів щомісяця. Кількість користувачів Інтернету також зросла з 200 мільйонів того року до 5,6 мільярда сьогодні, охоплюючи майже кожен дім і бізнес у світі.
"Це означає, що інфраструктура готова, і коли стартовий пістолет прозвучить, впровадження не зустріне жодних перешкод, - пояснив Пат, - це не є унікальним явищем для ШІ, це нова реальність розподілу технологій, фізичні правила змінилися. Дорога вже прокладена."
Застосування є ціннісним піком: як перемогти в епоху ШІ
Оглядаючи кілька великих технологічних революцій в історії, будь то персональні комп'ютери, інтернет чи мобільний інтернет, більшість компаній, які справді досягли доходу понад 1 мільярд доларів, зосереджені на прикладному рівні. Sequoia впевнена, що в сфері ШІ також будуть дотримуватись тих самих закономірностей: справжня цінність полягає в прикладному рівні.
Але тепер ситуація інша. Завдяки прогресу великих моделей, вони вже можуть заглиблюватися в прикладний рівень завдяки своїй здатності до міркування, використанню інструментів і комунікації між агентами. Якщо ви стартап, як вам реагувати на цю ситуацію? Пат радить почати з потреб клієнтів, зосередитися на певній вертикалі, зосередитися на певних функціях, вирішуючи ті складні проблеми, які можуть вимагати участі людини. Ось де справжня конкуренція, і це місце, де виникає цінність.
Що особливого в створенні AI компанії? Пат зазначив, що 95% змісту не відрізняється від створення звичайної компанії — вирішення важливих проблем, знаходження унікальних та привабливих способів залучення талановитих людей. Лише 5% є характерними для AI, він особливо підкреслив три пункти:
По-перше, будьте обережні з )vibe revenue( «атмосферного доходу». Пет пояснив, що багатьом підприємцям подобається «vibe revenue» і вони відчувають, що це круто, і компанія, здається, швидко зростає, але насправді це можуть бути просто клієнти, які промацують ґрунт, а не реальні зміни в поведінці. Він радить засновникам двічі перевіряти прийняття, залученість та утримання користувачів, щоб побачити, що люди насправді роблять із продуктом. Не обманюйте себе, думаючи, що є реальний дохід, але в результаті ви отримаєте лише «дохід від атмосфери», який в кінцевому підсумку зашкодить вам.
«На нинішньому етапі розвитку довіра важливіша за ваш продукт. „Пат підкреслив,“ продукт поступово покращуватиметься, якщо клієнти довіряють, що ви зможете зробити його кращим, у вас все буде гаразд; якщо вони не довіряють вам, у вас будуть проблеми».
По-друге, валова маржа. Пат зазначив, що їм не обов'язково цікаво, яка наразі валова маржа стартапу, оскільки структура витрат у сфері ШІ швидко змінюється. Протягом останніх 12-18 місяців вартість кожного токена знизилася на 99%. Якщо підприємці успішно перейдуть від продажу інструментів до продажу результатів, піднімуться вгору по ціновій ланцюгу, ціна також зросте. Хоча наразі валова маржа може бути не ідеальною, компанія повинна мати чіткий шлях до здорової валової маржі.
Третє, дані флайер. Пат запитав підприємців у залі: «Хто має дані флайер? Які бізнес-показники може покращити цей дані флайер?» Він зазначив, що якщо на це запитання неможливо відповісти, тоді так званий дані флайер може бути просто мрією. Він повинен бути пов'язаний з конкретними бізнес-показниками, інакше це не має сенсу. Це особливо важливо, оскільки дані флайер є одним з найпотужніших захисних бар'єрів, які стартапи можуть побудувати.
Наприкінці своєї промови Пет використав цікаву метафору: «Природа ненавидить вакуум». Він сказав, що зараз на ринку є величезний «присмоктування» до штучного інтелекту, і весь макроекономічний шум, такий як тарифи та коливання відсоткових ставок, не має значення. Висхідний тренд у впровадженні технологій повністю заглушає будь-яку волатильність на ринку. «На ринку є величезне всмоктування, і якщо ви не отримаєте фори, це зробить хтось інший. Отже, незалежно від того, що ми говорили раніше про рови, метрики та подібні речі, ви перебуваєте в галузі, де вам потрібно відчайдушно працювати. Тепер настав час викластися на повну і продовжувати рухатися на максимальній швидкості».
Від спекуляцій до справжньої вартості: користувацька участь в AI значно зросла
Далі Соня Хуанг розмірковує про значний прогрес, досягнутий у застосуванні штучного інтелекту за останній рік. Вона поділилася захоплюючою статистикою: у 2023 році співвідношення щоденних активних користувачів до щомісячних активних користувачів для нативних додатків зі штучним інтелектом )DAU/MAU( дуже низьке, а це означає, що користувачам цікаво спробувати це, але вони не часто використовують, і ажіотаж набагато перевищує фактичну вартість. Але зараз ситуація кардинально змінилася. Співвідношення DAO/MAU ChatGPT зростає аж вгору і зараз близьке до рівня Reddit.
«Це чудова новина, »— з захопленням сказала Соня, — «це означає, що все більше людей отримують справжню цінність від ШІ, і ми всі разом навчаємося, як інтегрувати ШІ в повсякденне життя.»
Цей вид використання має як легку та веселу сторону, так і глибоку практичну цінність. Соня зізнається, що особисто спалила приголомшливу кількість графічних процесорів у спробі «Ghibli» знімків. Але крім цих цікавих додатків, ще більш захоплюючими є більш глибокі, такі як можливість створювати приголомшливо точні та красиві рекламні тексти в рекламі, можливість візуалізувати нові концепції в освітньому просторі та можливість краще допомагати в діагностиці в охороні здоров'я, наприклад, OpenEvidence.
"Ми тільки-но торкнулися верхівки айсберга можливостей, – сказала Соня, – з постійним покращенням можливостей AI моделей, те, що ми зможемо зробити через цей 'фронтальний вхід', буде ставати все глибшим."
Прорив у голосових технологіях та вибух програмування: дві ключові галузі
У 2024 році в сфері штучного інтелекту є два особливі прориви, на які варто звернути увагу. Перший — це технологія генерації голосу. Соня назвала це «моментом "Вона"» у сфері голосу, посилаючись на історію фільму «Вона», де Хоакін Фенікс закохується в AI-асистента. Технологія генерації голосу вже повністю подолала «долину страху» і досягла рівня, близького до справжнього.
На місці Соня програвала аудіодемонстрацію, голос був настільки природним, що важко було відрізнити, чи це людина, чи ШІ. «Прірва між наукою-фантастикою та реальністю з неймовірною швидкістю звужується, і здається, що тест Тюрінга дійсно тихо наближається до нас.»
Другий ключовий прорив відбувся у сфері програмування. Соня зазначає, що ця сфера досягла рівня «крику» у відповідності продукту до ринку )screaming product market fit(. Відтоді як у минулому осінньому сезоні було випущено Claude 3.5 Sonnet від Anthropic, у сфері програмування відбулася швидка «зміна атмосфери» )vibe shift(. Тепер люди досягають вражаючих результатів, використовуючи AI для програмування, наприклад, деякі створили альтернативу DocSend, використовуючи метод «vibe coding».
«Незалежно від того, чи ви досвідчений інженер з 'десятикратною ефективністю', чи повністю не розумієте програмування, штучний інтелект кардинально змінює доступність, швидкість і економічну вигоду програмного створення», - пояснила Соня.
З технічної точки зору, хоча прогрес у попередньо навчальних моделях, здається, сповільнюється, дослідницька екосистема шукає нові шляхи для прориву. Найважливішими досягненнями є здатність міркування OpenAI, а також швидкий розвиток таких технологій, як синтетичні дані, використання інструментів та оркестрація AI-агентів )AI scaffolding(. Ці фактори в поєднанні створюють штучний інтелект, здатний виконувати все більш складні завдання.
Де виникає вартість: битва на прикладному рівні розгортається.
Соня згадує, як колись вона дискутувала з колегами про питання створення цінності в AI. Вона визнає, що тоді ставилася скептично до пакувальних додатків GPT, тоді як її партнер Пат був переконаний, що цінність виникне на рівні застосування. Тепер, здається, Пат мав рацію. З точки зору фактичного створення цінності компанії, такі як Harvey та OpenEvidence, які зосереджуються на потребах клієнтів, дійсно створили величезну цінність.
«Ми дуже віримо, що прикладний рівень є місцем остаточного зосередження вартості», — сказала Соня, — «і оскільки основні моделі все більше проникають на цей рівень, це поле бою стає все більш жорстоким.»
Звісно, вона також жартома зазначила, що справжнім переможцем, можливо, є генеральний директор NVIDIA Дженсен Хуанг, чия компанія отримала величезний дохід від продажу AI чіпів.
Соня вважає, що перші "вбивці" AI вже з'явилися, крім відомих додатків, таких як ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, є також нова хвиля компаній, що розвиваються в різних професійних сферах. Вона особливо згадала, що багато нових компаній будуть "агентами першого плану" )agent-first(, їхні агенти еволюціонують з простих конструктів у справжні потужні продукти.
Вертикальні інтелектуальні агенти: AI-агенти, які спеціалізуються на конкретних сферах.
У 2025 році на ринку агентів, Соня особливо оптимістично налаштована щодо розвитку вертикальних агентів )vertical agents(. Це створює відмінні можливості для підприємців, які глибоко занурені в певну галузь. Ці вертикальні агенти проходять навчання «від початку до кінця» для конкретних робочих процесів, використовуючи технології зміцнюючого навчання, які включають синтетичні дані та дані користувачів, що дозволяє системам ШІ відмінно виконувати дуже конкретні завдання.
Вже є захоплюючі ранні випадки. У сфері безпеки компанія Expo продемонструвала, що їхній інтелект може перевершити людських фахівців з тестування на проникнення; у сфері DevOps компанія Traversal створила AI-фахівця з усунення неполадок, який перевершує найкращих людських фахівців; у сфері мереж компанія Meter також перевершила мережевих інженерів.
Ці випадки, хоча і знаходяться на ранній стадії, вселяють оптимізм, що спеціалізовані інтелектуальні агенти, навчені для вирішення конкретних проблем, можуть перевершити найкращих людських експертів сьогодні.
Соня також запропонувала концепцію «епохи достатку» )abundance era(. Візьмемо програмування як приклад: що станеться, коли робоча сила стане дешевою та достатньою? Чи отримаємо ми велику кількість низькоякісного контенту, створеного ШІ? Що трапиться, коли «смак» )taste( стане дефіцитним активом? Відповіді на ці питання вказуватимуть на те, як ШІ змінить інші галузі.
Економіка інтелектуальних агентів: наступний важливий етап AI
У фінальній частині виступу Константін Бюлер заглянув у наступний важливий етап AI — «економіка агентів» )agent economy(. Рік тому на конференції AI Ascent вже почали обговорювати агентів, коли ці машинні помічники лише починали формувати бізнес-моделі. Сьогодні ці мережі машин, відомі як «скупчення агентів» )agent swarms(, вже відіграють важливу роль у багатьох компаніях, ставши ключовою частиною технологічного стека AI.
Костянтин прогнозує, що в найближчі роки це ще більше переросте в агентську економіку. У цій економіці агенти не просто передають інформацію, вони передають ресурси, здійснюють транзакції, фіксують поведінку один з одним, розуміють довіру та надійність, мають власну економічну систему.
«Ця економічна система не відкидає людей, вона повністю побудована навколо людей», — пояснив Константін. «Агенти співпрацюють з людьми, а люди співпрацюють з агентами, формуючи цю економіку агентів.»
Три основні технологічні виклики в побудові економіки агентів
Щоб реалізувати це грандіозне бачення, ми стикаємося з трьома ключовими технологічними викликами:
Перший виклик - це постійна ідентичність )persistent identity(. Константин пояснює, що постійна ідентичність насправді має два аспекти. По-перше, сам агент повинен зберігати послідовність. Якщо ви маєте справу з людиною, яка кожного дня змінюється, ви, напевно, не будете співпрацювати з нею довгостроково. Агент повинен бути в змозі зберігати власну індивідуальність та розуміння. По-друге, агенту потрібно пам'ятати і розуміти вас. Якщо ваш партнер нічого не знає про вас, навіть майже не пам'ятає ваше ім'я, це також створює виклики для довіри та надійності.
Поточні рішення, такі як RAG ), покращене генерування запитів (, векторні бази даних та довгі контекстуальні вікна, намагаються вирішити цю проблему, але все ще існують значні виклики у реалізації справжньої пам'яті, навчання на основі пам'яті та підтримки узгодженості агентів.
Другим викликом є безшовний комунікаційний протокол. «Уявіть собі, якою була б особиста обчислювальна система без TCP/IP та Інтернету», — сказав Константін, — «ми лише починаємо будувати протокольний рівень між агентами». Він особливо згадав про розвиток MCP ) моделей співпраці протоколу (, що є лише одним з майбутніх протоколів для реалізації передачі інформації, передачі вартості та передачі довіри.
Третя проблема - це безпека. Коли ви не можете спілкуватися з партнерами особисто, важливість безпеки та довіри стає ще більшою. У економіці агентів безпека і довіра будуть важливішими, ніж у поточній економіці, що призведе до виникнення цілого індустріального сектора, що базується на довірі та безпеці.
Від детермінізму до випадковості: кардинальна зміна способу мислення
Константин вважає, що прихід економіки агентів радикально змінить наш спосіб мислення. Він запропонував концепцію «стохастичного мислення» )stochastic mindset(, яка кардинально відрізняється від традиційного детерміністського мислення.
«Багато з нас полюбили комп'ютерні науки, тому що вони такі безсумнівні, — пояснив він, — ви програмуєте комп'ютер, щоб зробити щось, і він це робить, навіть якщо результатом є помилка сегмента. Тепер ми вступаємо в еру, коли обчислення будуть мати випадковість.»
Він пояснив це простим прикладом: якщо ви змусите комп'ютер запам'ятати число 73, він запам'ятає його завтра, наступного тижня, наступного місяця. Але якщо ви змусите людину або ШІ запам'ятати, він може запам'ятати 73, а може запам'ятати 37, 72, 74 або наступне просте число 79, навіть нічого не запам'ятати. Ця зміна в способі мислення матиме глибокий вплив на те, як ми взаємодіємо з ШІ та агентами.
Другим зміною є управлінський стиль мислення )management mindset(. У економіці агентів нам потрібно зрозуміти, що агенти можуть робити, а що не можуть, це схоже на перехід від незалежного контриб'ютора до менеджера. Нам потрібно буде приймати більш складні управлінські рішення, такі як коли зупинити певні процеси, як надати зворотний зв'язок тощо.
Третя основна зміна полягає в поєднанні перших двох: ми будемо мати сильніший важіль, але визначеність значно знизиться. «Ми вступаємо у світ, де ви можете робити більше речей, але ви повинні вміти управляти цією невизначеністю та ризиком», — сказав Константін, — «в цьому світі кожен з присутніх тут цілком підходить для процвітання.»
Екстремальний ефект важеля: перетворення роботи, компаній та економіки
Рік тому Sequoia прогнозувала, що різні функціональні підрозділи в організаціях почнуть мати AI-інтелекти і поступово інтегруватимуться, в результаті чого весь процес буде виконуватись AI-інтелектами. Вони навіть сміливо спрогнозували, що з'явиться перша «одиночна однорогова компанія».
Хоча «одинокий єдиноріг» ще не реалізовано, ми вже спостерігаємо, як компанія розширюється з небаченою швидкістю, використовуючи менше людей, ніж будь-коли раніше. Константін вірить, що ми досягнемо небаченого рівня важелів.
«Зрештою, ці процеси та інтелектуальні агенти об'єднаються, утворюючи мережу нейронних мереж, — сказав він, — це змінить усе, перетворить індивідуальну працю, перетворить структуру компаній, перетворить всю економіку.»
У цій презентації три партнери Sequoia намітили чіткий шлях від нинішнього розвитку штучного інтелекту до можливої еволюції майбутнього. Починаючи з макроаналізу ринкових можливостей, закінчуючи розумінням цінності прикладного рівня, баченням агентської економіки, вони не тільки детально зупинилися на питаннях «Що і чому», але, що більш важливо, вказали на те, як скористатися можливістю і створити цінність в цій можливості на рівні трильйона.
Для підприємців це не лише свято ідей, а й посібник до дій: захопити цінність прикладного шару, будувати реальний, а не «атмосферний» дохід, створити дані для «літака», підготуватися до економіки інтелектуальних агентів і завжди пам'ятати — зараз час діяти на повну потужність, підтримуючи максимальну швидкість.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Sequoia America: Як зловити трильйонні можливості AI?
Сценарій: Коло глибокої думки
Коли весь технологічний світ ще зайнятий гонитвою за хвилею ШІ, Sequoia Capital вже почала розмірковувати про глибші можливості, які стоять за цією технологічною революцією. На їхній щорічній конференції AI Ascent троє основних партнерів Пат Грейді, Соня Хуанг та Константін Бюлер поділилися своїми унікальними поглядами на тенденції розвитку ШІ та ринкові можливості.
Замість того, щоб бути наповненою складним технічним жаргоном, презентація простою мовою показала, як штучний інтелект змінює світ бізнесу та наше життя. Від розміру ринку до цінності на рівні додатків, від маховика даних до довіри користувачів – вони розкривають ключові фактори успіху стартапів у сфері штучного інтелекту. Більше того, вони передбачили прихід економіки агентів штучного інтелекту та те, як вона революціонізує спосіб нашої роботи. Для підприємців та інвесторів цей шерінг є чітким сигналом: хвиля штучного інтелекту прийшла, і зараз настав час запустити на повну потужність. Не турбуйтеся про макроекономічний шум, хвилі впровадження технологій достатньо, щоб заглушити будь-яку волатильність ринку.
Якщо ви хочете зрозуміти, чому Sequoia вважає, що ринок ШІ в десять разів більший за ринок хмарних обчислень, як стартапи можуть досягти успіху в цій сфері, а також як майбутня «економіка агентів» змінить наш світ, ця стаття надасть вам перші думки.
Ринкові можливості: чому ШІ є трильйонним ударом
На початку виступу Пат Грейді поставив кілька ключових запитань: Що таке ШІ? Чому це важливо? Чому саме зараз? І що нам робити? Ця структура походить від легендарного засновника Sequoia Capital Дональда Валентайна (Don Valentine), який використовує ці запитання для оцінювання кожного нового ринку.
На конференції AI Ascent минулого року Sequoia представила порівняння, на якому зверху показано трансформацію хмарних обчислень, а знизу - трансформацію AI. Зараз хмарні обчислення стали величезною індустрією в 400 мільярдів доларів, що більше, ніж весь ринок програмного забезпечення, коли він тільки починав. Якщо провести аналогію, початковий ринок AI-сервісу повинен бути принаймні на один порядок більшим, тобто в десять разів перевищувати початковий рівень хмарних обчислень. У майбутні 10-20 років цей ринок може стати неймовірно великим, значно перевищуючи наші уявлення.
Цього року Sequoia оновила свою думку про те, що ШІ з'їдає не лише пиріг ринку послуг, а й ринок програмного забезпечення. Ми бачили, як багато компаній починали з простих програмних інструментів і переходили від режиму «другого пілота» 019283746574839201co-pilot( до майже повністю автоматизованого режиму )autopilot( «самостійне водіння». Ці компанії переходять від інструментів продажів до результатів продажів, від конкуренції за бюджети на програмне забезпечення до захоплення HR-бюджетів. Штучний інтелект вражає обидва величезні ринки одночасно.
Кожна технологічна революція в історії була більшою за попередню, і штучний інтелект відбувається швидше, ніж будь-яка попередня технологічна революція. Пет пояснює, чому це так, за допомогою простого аналізу: щоб проаналізувати фізичні закони поширення технологій, вам потрібні лише три умови: люди повинні знати ваш продукт, вони повинні хотіти ваш продукт і вони повинні бути в змозі отримати ваш продукт. У порівнянні з тим, коли хмарні обчислення тільки починалися, штучний інтелект набирає популярності з дивовижною швидкістю. Марку Беніоффу, тодішньому засновнику Salesforce, доводилося вдаватися до різних «партизанських» маркетингових тактик, щоб привернути увагу, і як тільки 30 листопада 2022 року вийшов ChatGPT, погляди світу одразу прикуті до ШІ. У той же час спостерігається значне збільшення каналів для обміну інформацією: лише Reddit і Twitter тепер ) ребрендинг X( з 1,2 млрд до 1,8 млрд активних користувачів щомісяця. Кількість користувачів Інтернету також зросла з 200 мільйонів того року до 5,6 мільярда сьогодні, охоплюючи майже кожен дім і бізнес у світі.
"Це означає, що інфраструктура готова, і коли стартовий пістолет прозвучить, впровадження не зустріне жодних перешкод, - пояснив Пат, - це не є унікальним явищем для ШІ, це нова реальність розподілу технологій, фізичні правила змінилися. Дорога вже прокладена."
Застосування є ціннісним піком: як перемогти в епоху ШІ
Оглядаючи кілька великих технологічних революцій в історії, будь то персональні комп'ютери, інтернет чи мобільний інтернет, більшість компаній, які справді досягли доходу понад 1 мільярд доларів, зосереджені на прикладному рівні. Sequoia впевнена, що в сфері ШІ також будуть дотримуватись тих самих закономірностей: справжня цінність полягає в прикладному рівні.
Але тепер ситуація інша. Завдяки прогресу великих моделей, вони вже можуть заглиблюватися в прикладний рівень завдяки своїй здатності до міркування, використанню інструментів і комунікації між агентами. Якщо ви стартап, як вам реагувати на цю ситуацію? Пат радить почати з потреб клієнтів, зосередитися на певній вертикалі, зосередитися на певних функціях, вирішуючи ті складні проблеми, які можуть вимагати участі людини. Ось де справжня конкуренція, і це місце, де виникає цінність.
Що особливого в створенні AI компанії? Пат зазначив, що 95% змісту не відрізняється від створення звичайної компанії — вирішення важливих проблем, знаходження унікальних та привабливих способів залучення талановитих людей. Лише 5% є характерними для AI, він особливо підкреслив три пункти:
По-перше, будьте обережні з )vibe revenue( «атмосферного доходу». Пет пояснив, що багатьом підприємцям подобається «vibe revenue» і вони відчувають, що це круто, і компанія, здається, швидко зростає, але насправді це можуть бути просто клієнти, які промацують ґрунт, а не реальні зміни в поведінці. Він радить засновникам двічі перевіряти прийняття, залученість та утримання користувачів, щоб побачити, що люди насправді роблять із продуктом. Не обманюйте себе, думаючи, що є реальний дохід, але в результаті ви отримаєте лише «дохід від атмосфери», який в кінцевому підсумку зашкодить вам.
«На нинішньому етапі розвитку довіра важливіша за ваш продукт. „Пат підкреслив,“ продукт поступово покращуватиметься, якщо клієнти довіряють, що ви зможете зробити його кращим, у вас все буде гаразд; якщо вони не довіряють вам, у вас будуть проблеми».
По-друге, валова маржа. Пат зазначив, що їм не обов'язково цікаво, яка наразі валова маржа стартапу, оскільки структура витрат у сфері ШІ швидко змінюється. Протягом останніх 12-18 місяців вартість кожного токена знизилася на 99%. Якщо підприємці успішно перейдуть від продажу інструментів до продажу результатів, піднімуться вгору по ціновій ланцюгу, ціна також зросте. Хоча наразі валова маржа може бути не ідеальною, компанія повинна мати чіткий шлях до здорової валової маржі.
Третє, дані флайер. Пат запитав підприємців у залі: «Хто має дані флайер? Які бізнес-показники може покращити цей дані флайер?» Він зазначив, що якщо на це запитання неможливо відповісти, тоді так званий дані флайер може бути просто мрією. Він повинен бути пов'язаний з конкретними бізнес-показниками, інакше це не має сенсу. Це особливо важливо, оскільки дані флайер є одним з найпотужніших захисних бар'єрів, які стартапи можуть побудувати.
Наприкінці своєї промови Пет використав цікаву метафору: «Природа ненавидить вакуум». Він сказав, що зараз на ринку є величезний «присмоктування» до штучного інтелекту, і весь макроекономічний шум, такий як тарифи та коливання відсоткових ставок, не має значення. Висхідний тренд у впровадженні технологій повністю заглушає будь-яку волатильність на ринку. «На ринку є величезне всмоктування, і якщо ви не отримаєте фори, це зробить хтось інший. Отже, незалежно від того, що ми говорили раніше про рови, метрики та подібні речі, ви перебуваєте в галузі, де вам потрібно відчайдушно працювати. Тепер настав час викластися на повну і продовжувати рухатися на максимальній швидкості».
Від спекуляцій до справжньої вартості: користувацька участь в AI значно зросла
Далі Соня Хуанг розмірковує про значний прогрес, досягнутий у застосуванні штучного інтелекту за останній рік. Вона поділилася захоплюючою статистикою: у 2023 році співвідношення щоденних активних користувачів до щомісячних активних користувачів для нативних додатків зі штучним інтелектом )DAU/MAU( дуже низьке, а це означає, що користувачам цікаво спробувати це, але вони не часто використовують, і ажіотаж набагато перевищує фактичну вартість. Але зараз ситуація кардинально змінилася. Співвідношення DAO/MAU ChatGPT зростає аж вгору і зараз близьке до рівня Reddit.
«Це чудова новина, »— з захопленням сказала Соня, — «це означає, що все більше людей отримують справжню цінність від ШІ, і ми всі разом навчаємося, як інтегрувати ШІ в повсякденне життя.»
Цей вид використання має як легку та веселу сторону, так і глибоку практичну цінність. Соня зізнається, що особисто спалила приголомшливу кількість графічних процесорів у спробі «Ghibli» знімків. Але крім цих цікавих додатків, ще більш захоплюючими є більш глибокі, такі як можливість створювати приголомшливо точні та красиві рекламні тексти в рекламі, можливість візуалізувати нові концепції в освітньому просторі та можливість краще допомагати в діагностиці в охороні здоров'я, наприклад, OpenEvidence.
"Ми тільки-но торкнулися верхівки айсберга можливостей, – сказала Соня, – з постійним покращенням можливостей AI моделей, те, що ми зможемо зробити через цей 'фронтальний вхід', буде ставати все глибшим."
Прорив у голосових технологіях та вибух програмування: дві ключові галузі
У 2024 році в сфері штучного інтелекту є два особливі прориви, на які варто звернути увагу. Перший — це технологія генерації голосу. Соня назвала це «моментом "Вона"» у сфері голосу, посилаючись на історію фільму «Вона», де Хоакін Фенікс закохується в AI-асистента. Технологія генерації голосу вже повністю подолала «долину страху» і досягла рівня, близького до справжнього.
На місці Соня програвала аудіодемонстрацію, голос був настільки природним, що важко було відрізнити, чи це людина, чи ШІ. «Прірва між наукою-фантастикою та реальністю з неймовірною швидкістю звужується, і здається, що тест Тюрінга дійсно тихо наближається до нас.»
Другий ключовий прорив відбувся у сфері програмування. Соня зазначає, що ця сфера досягла рівня «крику» у відповідності продукту до ринку )screaming product market fit(. Відтоді як у минулому осінньому сезоні було випущено Claude 3.5 Sonnet від Anthropic, у сфері програмування відбулася швидка «зміна атмосфери» )vibe shift(. Тепер люди досягають вражаючих результатів, використовуючи AI для програмування, наприклад, деякі створили альтернативу DocSend, використовуючи метод «vibe coding».
«Незалежно від того, чи ви досвідчений інженер з 'десятикратною ефективністю', чи повністю не розумієте програмування, штучний інтелект кардинально змінює доступність, швидкість і економічну вигоду програмного створення», - пояснила Соня.
З технічної точки зору, хоча прогрес у попередньо навчальних моделях, здається, сповільнюється, дослідницька екосистема шукає нові шляхи для прориву. Найважливішими досягненнями є здатність міркування OpenAI, а також швидкий розвиток таких технологій, як синтетичні дані, використання інструментів та оркестрація AI-агентів )AI scaffolding(. Ці фактори в поєднанні створюють штучний інтелект, здатний виконувати все більш складні завдання.
Де виникає вартість: битва на прикладному рівні розгортається.
Соня згадує, як колись вона дискутувала з колегами про питання створення цінності в AI. Вона визнає, що тоді ставилася скептично до пакувальних додатків GPT, тоді як її партнер Пат був переконаний, що цінність виникне на рівні застосування. Тепер, здається, Пат мав рацію. З точки зору фактичного створення цінності компанії, такі як Harvey та OpenEvidence, які зосереджуються на потребах клієнтів, дійсно створили величезну цінність.
«Ми дуже віримо, що прикладний рівень є місцем остаточного зосередження вартості», — сказала Соня, — «і оскільки основні моделі все більше проникають на цей рівень, це поле бою стає все більш жорстоким.»
Звісно, вона також жартома зазначила, що справжнім переможцем, можливо, є генеральний директор NVIDIA Дженсен Хуанг, чия компанія отримала величезний дохід від продажу AI чіпів.
Соня вважає, що перші "вбивці" AI вже з'явилися, крім відомих додатків, таких як ChatGPT, Harvey, Glean, Sierra, Cursor, є також нова хвиля компаній, що розвиваються в різних професійних сферах. Вона особливо згадала, що багато нових компаній будуть "агентами першого плану" )agent-first(, їхні агенти еволюціонують з простих конструктів у справжні потужні продукти.
Вертикальні інтелектуальні агенти: AI-агенти, які спеціалізуються на конкретних сферах.
У 2025 році на ринку агентів, Соня особливо оптимістично налаштована щодо розвитку вертикальних агентів )vertical agents(. Це створює відмінні можливості для підприємців, які глибоко занурені в певну галузь. Ці вертикальні агенти проходять навчання «від початку до кінця» для конкретних робочих процесів, використовуючи технології зміцнюючого навчання, які включають синтетичні дані та дані користувачів, що дозволяє системам ШІ відмінно виконувати дуже конкретні завдання.
Вже є захоплюючі ранні випадки. У сфері безпеки компанія Expo продемонструвала, що їхній інтелект може перевершити людських фахівців з тестування на проникнення; у сфері DevOps компанія Traversal створила AI-фахівця з усунення неполадок, який перевершує найкращих людських фахівців; у сфері мереж компанія Meter також перевершила мережевих інженерів.
Ці випадки, хоча і знаходяться на ранній стадії, вселяють оптимізм, що спеціалізовані інтелектуальні агенти, навчені для вирішення конкретних проблем, можуть перевершити найкращих людських експертів сьогодні.
Соня також запропонувала концепцію «епохи достатку» )abundance era(. Візьмемо програмування як приклад: що станеться, коли робоча сила стане дешевою та достатньою? Чи отримаємо ми велику кількість низькоякісного контенту, створеного ШІ? Що трапиться, коли «смак» )taste( стане дефіцитним активом? Відповіді на ці питання вказуватимуть на те, як ШІ змінить інші галузі.
Економіка інтелектуальних агентів: наступний важливий етап AI
У фінальній частині виступу Константін Бюлер заглянув у наступний важливий етап AI — «економіка агентів» )agent economy(. Рік тому на конференції AI Ascent вже почали обговорювати агентів, коли ці машинні помічники лише починали формувати бізнес-моделі. Сьогодні ці мережі машин, відомі як «скупчення агентів» )agent swarms(, вже відіграють важливу роль у багатьох компаніях, ставши ключовою частиною технологічного стека AI.
Костянтин прогнозує, що в найближчі роки це ще більше переросте в агентську економіку. У цій економіці агенти не просто передають інформацію, вони передають ресурси, здійснюють транзакції, фіксують поведінку один з одним, розуміють довіру та надійність, мають власну економічну систему.
«Ця економічна система не відкидає людей, вона повністю побудована навколо людей», — пояснив Константін. «Агенти співпрацюють з людьми, а люди співпрацюють з агентами, формуючи цю економіку агентів.»
Три основні технологічні виклики в побудові економіки агентів
Щоб реалізувати це грандіозне бачення, ми стикаємося з трьома ключовими технологічними викликами:
Перший виклик - це постійна ідентичність )persistent identity(. Константин пояснює, що постійна ідентичність насправді має два аспекти. По-перше, сам агент повинен зберігати послідовність. Якщо ви маєте справу з людиною, яка кожного дня змінюється, ви, напевно, не будете співпрацювати з нею довгостроково. Агент повинен бути в змозі зберігати власну індивідуальність та розуміння. По-друге, агенту потрібно пам'ятати і розуміти вас. Якщо ваш партнер нічого не знає про вас, навіть майже не пам'ятає ваше ім'я, це також створює виклики для довіри та надійності.
Поточні рішення, такі як RAG ), покращене генерування запитів (, векторні бази даних та довгі контекстуальні вікна, намагаються вирішити цю проблему, але все ще існують значні виклики у реалізації справжньої пам'яті, навчання на основі пам'яті та підтримки узгодженості агентів.
Другим викликом є безшовний комунікаційний протокол. «Уявіть собі, якою була б особиста обчислювальна система без TCP/IP та Інтернету», — сказав Константін, — «ми лише починаємо будувати протокольний рівень між агентами». Він особливо згадав про розвиток MCP ) моделей співпраці протоколу (, що є лише одним з майбутніх протоколів для реалізації передачі інформації, передачі вартості та передачі довіри.
Третя проблема - це безпека. Коли ви не можете спілкуватися з партнерами особисто, важливість безпеки та довіри стає ще більшою. У економіці агентів безпека і довіра будуть важливішими, ніж у поточній економіці, що призведе до виникнення цілого індустріального сектора, що базується на довірі та безпеці.
Від детермінізму до випадковості: кардинальна зміна способу мислення
Константин вважає, що прихід економіки агентів радикально змінить наш спосіб мислення. Він запропонував концепцію «стохастичного мислення» )stochastic mindset(, яка кардинально відрізняється від традиційного детерміністського мислення.
«Багато з нас полюбили комп'ютерні науки, тому що вони такі безсумнівні, — пояснив він, — ви програмуєте комп'ютер, щоб зробити щось, і він це робить, навіть якщо результатом є помилка сегмента. Тепер ми вступаємо в еру, коли обчислення будуть мати випадковість.»
Він пояснив це простим прикладом: якщо ви змусите комп'ютер запам'ятати число 73, він запам'ятає його завтра, наступного тижня, наступного місяця. Але якщо ви змусите людину або ШІ запам'ятати, він може запам'ятати 73, а може запам'ятати 37, 72, 74 або наступне просте число 79, навіть нічого не запам'ятати. Ця зміна в способі мислення матиме глибокий вплив на те, як ми взаємодіємо з ШІ та агентами.
Другим зміною є управлінський стиль мислення )management mindset(. У економіці агентів нам потрібно зрозуміти, що агенти можуть робити, а що не можуть, це схоже на перехід від незалежного контриб'ютора до менеджера. Нам потрібно буде приймати більш складні управлінські рішення, такі як коли зупинити певні процеси, як надати зворотний зв'язок тощо.
Третя основна зміна полягає в поєднанні перших двох: ми будемо мати сильніший важіль, але визначеність значно знизиться. «Ми вступаємо у світ, де ви можете робити більше речей, але ви повинні вміти управляти цією невизначеністю та ризиком», — сказав Константін, — «в цьому світі кожен з присутніх тут цілком підходить для процвітання.»
Екстремальний ефект важеля: перетворення роботи, компаній та економіки
Рік тому Sequoia прогнозувала, що різні функціональні підрозділи в організаціях почнуть мати AI-інтелекти і поступово інтегруватимуться, в результаті чого весь процес буде виконуватись AI-інтелектами. Вони навіть сміливо спрогнозували, що з'явиться перша «одиночна однорогова компанія».
Хоча «одинокий єдиноріг» ще не реалізовано, ми вже спостерігаємо, як компанія розширюється з небаченою швидкістю, використовуючи менше людей, ніж будь-коли раніше. Константін вірить, що ми досягнемо небаченого рівня важелів.
«Зрештою, ці процеси та інтелектуальні агенти об'єднаються, утворюючи мережу нейронних мереж, — сказав він, — це змінить усе, перетворить індивідуальну працю, перетворить структуру компаній, перетворить всю економіку.»
У цій презентації три партнери Sequoia намітили чіткий шлях від нинішнього розвитку штучного інтелекту до можливої еволюції майбутнього. Починаючи з макроаналізу ринкових можливостей, закінчуючи розумінням цінності прикладного рівня, баченням агентської економіки, вони не тільки детально зупинилися на питаннях «Що і чому», але, що більш важливо, вказали на те, як скористатися можливістю і створити цінність в цій можливості на рівні трильйона.
Для підприємців це не лише свято ідей, а й посібник до дій: захопити цінність прикладного шару, будувати реальний, а не «атмосферний» дохід, створити дані для «літака», підготуватися до економіки інтелектуальних агентів і завжди пам'ятати — зараз час діяти на повну потужність, підтримуючи максимальну швидкість.