Структура аналізу токенів: визначення потенціалу та прибутковості токенів із низькою ринковою капіталізацією

У цій статті дослідник Flip Research описує свою структуру аналізу токенів, за допомогою якої він бачив численні результати. Давайте розглянемо, як ця структура може допомогти вам швидко визначити високоприбуткові інвестиції з низьким рівнем ризику.

**Автор:**Flip Research

Компіляція: Deep Tide TechFlow

У цій статті дослідник Flip Research описує свою структуру аналізу токенів, за допомогою якої він зробив ставку на $GNS, $RDNT і $JOE, і всі вони приносили кратні результати, незважаючи на мільйонну ринкову капіталізацію. Давайте розглянемо, як ця структура може допомогти вам швидко визначити високоприбуткові інвестиції з низьким рівнем ризику.

Обсяг проекту:

• Дуже важливо, чи є наратив очевидним. Якщо це складний проект із нішевою привабливістю, ніхто його не купить, якою б талановитою не була команда.
• Чим унікальний проект? Чи приносить він щось нове на ринок, чи це просто форк?
• Якщо це інноваційно, чи важко його відтворити? Вони змінюють параметри існуючого проекту чи пишуть новий код?
• Дотримання існуючого наративу допомагає проектам розвиватися (наприклад, LSD, повний ланцюжок), оскільки ці проекти вже мають ринок.

команда:

• Чи виглядає команда спроможною і як вона працює?
• Анонімні команди також прийнятні, якщо вони здатні.
• Перевірте їхні перевірки, особливо помилки, які були вирішені. Будьте обережні з новим кодом, який вони випускають, якщо вони роблять молодші помилки, які призводять до серйозних/критичних проблем.
• Якщо проект є лише інструментом для розробників для залучення грошей, неважливо, наскільки добре проект виглядає.
• Як команда працює в соціальних мережах? Компетентність як у розробці, так і в маркетингу є важливою.

інвестор:

• Велика підкладка VC — це палка з двома кінцями. Їхня мета — витягти якомога більше цінності з протоколу, знаходячи способи зробити вас ліквідністю на виході. Якщо ви купуєте багато проектів, фінансованих венчурним капіталом, переконайтеся, що ви вийшли, перш ніж вони розблокуються.
• В ідеалі в першу чергу шукати самофінансовані проекти з чудовим наративом (наприклад, $RDNT, $GNS). Коли венчурні інвестиції купують на вторинному ринку, вони стають вашою вихідною ліквідністю.

Код:

• Перевірте код самостійно, особливо якщо немає аудиту. З chatgpt це легше, ніж будь-коли. Якщо це розгалужений проект, порівняйте його з оригінальним проектом, щоб побачити, що змінилося. Це часто дуже показово.
• Знайдіть бонуси за помилки. Аудит не підходить для стимулювання виявлення помилок.

Економіка токена/корисність:

• По-перше, FDV (Fully Diluted Valuation) — це мем. Важлива короткострокова динаміка попиту та пропозиції. Припустимо, що поточна ціна є балансом між попитом і пропозицією. Як це зміниться з часом?

Постачальник:

• Приватний/командний план розблокування.
• Що таке стимулююча емісія? Високі викиди прийнятні, якщо вийти з них до викидів.
• Чи є механізм запису/блокування?

Сторона попиту:

• Який механізм на стороні попиту? Як на них впливають такі показники платформи, як заблокована загальна вартість, дохід від комісії тощо?
• Дивлячись на дані в ланцюжку, яка модель транзакцій найбільшого власника? Вони фіксовані чи спекулятивні?
• Чи має токен корисність? Якщо це лише управління, це важко.
• Не недооцінюйте токени з накопиченням вартості.

соц.медіа:

• Ключовим моментом тут є те, де ваша точка виходу? Навіть якщо економіка токена, команда тощо виглядають добре, якщо це вже відомо всім і Fomo, можливо, ви виходите з ліквідності.
• Навпаки, якщо не буде ажіотажу, хто купить ваш токен? Це також показує, що команда погано працює з точки зору маркетингу та людських відносин. Знайти баланс у соціальних мережах дуже важливо, і для цього потрібен досвід.

карта маршруту:

• На додаток до хороших соціальних медіа, приваблива дорожня карта має вирішальне значення. Це повертається до питання виходу з ліквідності. Навіть якщо проект добре працює на економіці токенів, людська природа зосередиться на основних цінових подіях, таких як оновлення протоколів, ланцюгова міграція, використання людської психології.

Додаткові бали:

• Навіть якщо деякі токени не підтримують цю структуру, існуватимуть замовлення на вилучення. Часто неможливо дізнатися, що відбувається за лаштунками без внутрішньої інформації. Не женіться за зростанням, ви не можете вибрати всіх переможців. Зосередьтеся на своїх сильних сторонах.
• Макросередовище дуже важливе, тому я витрачаю більшу частину свого часу на виявлення основних макрозмін. Навіть найкращим монетам важко вижити під час ведмежого ринку.
• Не відволікайтеся занадто багато, є занадто багато токенів для аналізу. Зосередьтеся на тому, що ви розумієте та любите, у сильній екосистемі з надходженням грошей. Для мене це поточна екосистема $ARB, особливо DeFi.
• Брати участь у нетворкінгу, обговорювати з однодумцями цікавіше та мотиваційніше, і таким чином ви можете отримати цінну інформацію.
• Не турбуйтеся про втрачені проекти, просто пам’ятайте про рішучі зобов’язання, коли з’явиться можливість, яка, на вашу думку, з’явиться. При цьому не варто закохуватися в свою позицію, час виходу так само важливий, як і час входу.