На початку 2024 року офіційно затверджено ETF на реальні Bitcoin, що відкриває року для входження традиційного фінансового капіталу в криптосвіт. На 1 червня загальний обсяг утримання Bitcoin ETF у світі перевищив 1 мільйон монети BTC, а станом на 14 червня чиста вартість активів Bitcoin ETF становить приблизно 57,2 мільярда доларів США.
Джерело:
У звіті 13F про біткойн-ETF, який був поданий до SEC до 15 травня, було вказано, що на початку 2024 року загальна кількість інституцій, які мають позиції в декларованих фізичних біткойн-ETF, становить 929, що становить менше 20% від загального ринку, а 80,7% власників неідентифіковані. Кількість інституцій, які мають позиції в BTC-ETF, перевищує кількість інституцій, які мають позиції в золотому ETF, і загальна кількість активів, які вже було розкрито, досягла квадрильйонів доларів США, що свідчить про значення криптовалютних активів для традиційної фінансової сфери.
Сьогодні, щодо цього документа, блокчейн Gate.io пропонує вам деякі відомості про позиції топ-3 хедж-фондів, інвестиційних консультантів та холдингових компаній з найбільшими обсягами володінь Біткойном ETF, а також про позиції кількох відомих установ.
Фонди державного інвестиційного фонду, банки (понад 100 млн доларів США)
1）Фонд уряду штату Вісконсін (1 мільярд доларів)
Державний фонд штату Вісконсин, перший у США, який придбав ETF на спотовий ринок біткойнів, подав квартальний звіт 13F до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), ставши першим штатом, що розкрив придбання біткойнів. Інформація показує, що у першому кварталі цього року Вісконсинський штат придбав 94562 акцій довірчого фонду біткойнів iShares від BlackRock (IBIT), які мають вартість практично 100 мільйонів доларів. Крім того, інвестиційний комітет також придбав акції довірчого фонду біткойнів Grayscale (GBTC) на суму приблизно 64 мільйони доларів.
Цей інвестиційний комітет, також відомий як SWIB, був заснований у 1951 році. За даними його веб-сайту, на даний момент він керує майном, що перевищує 156 мільярдів доларів США. Він керує активами пенсійної системи штату Вісконсин (WRS), фонду інвестицій штату (SIF) та інших довірчих фондів штату.
2) United Bank of America (15 мільйонів доларів)
Банк U.S. Bancorp є холдинговою компанією банку в США, вона є материнською компанією Національної асоціації банку U.S. та п'ятою за величиною банком в США з більш ніж 3000 філіями, що розташовані переважно на заході та середньому заході країни. Згідно з найновішими даними з форми 13 F, загальні інвестиції цієї компанії складають 718 мільярдів доларів США.
Американський банк JPMorgan має інвестиції в ETF Bitcoin Spot вартістю понад 15 мільйонів доларів США. Зазначається, що він придбав приблизно 87744 акції FBTC від Fidelity на суму 5,4 мільйона доларів США, 46011 акцій GBTC від Grayscale на суму 2,9 мільйона доларів США, а також 178567 акцій IBIT від BlackRock на суму 7,2 мільйона доларів США.
3) Група J.P. Morgan (приблизно 100 млн. доларів)
JPMorgan Chase & Co., заснована у 2000 році, є фінансовою установою США зі штаб-квартирою в місті Нью-Йорк. У її банківському відділі є 5100 філій. У жовтні 2011 року активи JPMorgan Chase перевищили активи Bank of America, зробивши її найбільшою фінансовою установою в США. Бізнес JPMorgan Chase працює в понад 50 країнах, включаючи інвестиційний банкінг, торгівлю та послуги з цінних паперів, управління інвестиціями, комерційні фінансові послуги, приватне банківське обслуговування тощо.
Наразі JPMorgan має пропорційну частку на ринку ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC та Bitwise BITB, що становить близько 1 млн доларів США.
Хеджування фонду 47 мільярдів доларів США
BTC Спот ETF у найбільшій категорії - хедж-фонди, які складають 8,0% від загального обсягу утримання Спот ETF, приблизно 47 мільярдів доларів.
1）Менеджмент тисячоліття приблизно 19 мільярдів доларів США
Серед цих великих покупців хедж-фондів особливу увагу заслуговує Millennium Management. Millennium Management - відомий хедж-фонд, заснований в 1989 році, розташований в Нью-Йорку, заснований американським фінансистом ізраїльського походженням Israel Englander, на даний момент є одним з найбільших хедж-фондів у світі.
Компанія утримує п'ять ETF на Bitcoin, загальна вартість близько 19 мільярдів доларів. Володіє часткою власності наступним чином:
Блекрок IBIT 8.442 млрд доларів США;
*FBTC на 8.067 млрд доларів США від Fuda;
2.02 мільярди доларів США від Grayscale GBTC;
4500 мільйонів доларів ARKB Ark;
BITB Bitwise 4470 мільйонів доларів.
Аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас описує Millennium як "короля" власників Біткойн ETF і вказує, що обсяг його акцій становить у 200 разів більше, ніж середній обсяг власності 500 найбільших нових власників ETF, а ринкова вартість цих власностей Біткойн ETF становить приблизно 3% від управління активами цього хедж-фонду.
2) Schonfeld Strategic Advisors приблизно 480 мільйонів доларів США
Schonfeld Strategic Advisors було засновано в 1988 році і базується в Нью-Йорку, засновано Стівеном Шонфельдом. Спочатку Schonfeld було компанією, що спеціалізувалася на власних угодах, пізніше воно поступово перетворилося в компанію з управління багатостратегійними хедж-фондами, відому своєю різноманітністю інвестиційних стратегій та інноваційними методами інвестування, обсяги активів під управлінням досягли 13 мільярдів доларів США.
Зараз Schonfeld має загальну суму в 4.79 мільярда доларів США в BTC ETF, з них IBIT - 2.48 мільярда доларів США, а FBTC - 2.318 мільярда доларів США.
3）Управління фондом Boothbay 3,8 мільярда доларів
Boothbay Fund Management - гедж-фонд, заснований у Нью-Йорку в 2011 році Арі Глассом, який є президентом компанії. Компанія спеціалізується на багатостратегічних інвестиціях та використовує різноманітні інвестиційні підходи для отримання стабільного доходу.
Boothbay Fund Management інвестував 377 мільйонів доларів у ETF на спот-біткойн, включаючи IBIT на 149,8 мільйонів доларів, FBTC на 105,5 мільйонів доларів, GBTC на 69,5 мільйонів доларів та BITB на 52,3 мільйонів доларів.
Крім інвестицій у ETF Bitcoin, портфель Boothbay також включає різноманітні ETF, такі як SPDR S&P 500 ETF Trust та iShares Russell 2000 ETF.
4) Bracebridge Capital 340 мільйонів доларів
Bracebridge Capital - це компанія з управління хедж-фондами, що має штаб-квартиру в Бостоні, США, заснована в 1994 році. Інвестиційний портфель охоплює різноманітні класи активів, такі як глобальні акції, облігації, форекс, фьючерси та інші. Ця компанія відома своєю спрямованістю на глобальні макроінвестиційні стратегії, унікальними методами дослідження та глибоким ринковим баченням, а також звичайно, її інвестиційні рішення зазвичай ґрунтуються на глибокому розумінні глобальної економіки та фінансових ринків, з метою надання високоякісного управління активами для інституційних клієнтів.
Наразі Bracebridge Capital має 262 млн доларів США в акціях ARK 21 Shares Bitcoin ETF, а також 81 млн доларів США в ETF BlackRock.
5) Aristeia Capital Llc 1.634 мільярда доларів США
Aristeia Capital LLC - це відомий хедж-фонд та інвестиційна компанія, заснована в 1997 році і знаходиться в Сполучених Штатах. Компанія спеціалізується на різноманітних інвестиційних стратегіях, включаючи торгівлю акціями, облігаціями, похідними та іншими фінансовими інструментами, і відома своєю високою продуктивністю та строгим контролем ризиків. Її інвестиційна стратегія спрямована на довгострокове зростання і показує відмінні результати в різних ринкових умовах. Компанія прагне надавати клієнтам з усього світу ефективні рішення з управління інвестиціями.
Наразі Aristeia Capital Llc оголосила про володіння інвестиціями в IBIT на суму 163,4 мільйона доларів США.
6）Управління капіталом Грехема 9880 мільйонів доларів
Graham Capital Management є відомою американською компанією з управління хедж-фондами, заснованою в 1994 році в штаті Коннектикут знаменитим інвестиційним менеджером Кеннетом Тропіном.
Як провідна компанія з управління хедж-фондами, Graham Capital Management спеціалізується на застосуванні квантових та системних інвестиційних стратегій з метою отримання абсолютного доходу в різних ринкових умовах. Вона управляє великими обсягами капіталу по всьому світу, а її інвестиційний портфель охоплює різні види активів, такі як акції, облігації, товари, форекс та інші. На додаток до високих інвестиційних результатів, Graham Capital Management також відома своїм строгим управлінням ризиками та високою відповідальністю перед клієнтами.
Керівництво Graham Capital Management має інвестиції IBIT на суму 98,8 млн доларів США та інвестиції FBTC на суму 3,8 млн доларів США.
7）Управління активами IvyRock (Управління активами IvyRock) 19 000 000 доларів США
IvyRock Asset Management - це компанія з управління хедж-фондами з головним офісом в Гонконзі, заснована в 2009 році, яка головним чином спеціалізується на азійському ринку та управляє різними фондами через свій бізнес управління активами.
IvyRock Asset Management утримує близько 19 млн доларів США в ETF IBIT від BlackRock у спот-біткоїнах.
Інвестиційна консалтингова компанія 38 мільярдів доларів США
Група інвестиційних консультаційних компаній має загальний обсяг активів у розмірі близько 38 мільярдів доларів США.
1) Horizon Kinetics LLC 9.46 мільярдів доларів США
Серед опублікованих інвестиційних консультаційних управлінських компаній найбільшу кількість акцій утримує Horizon Kinetics LLC. Ця компанія є незалежною інвестиційною консультаційною компанією, заснованою в 1994 році, з головним офісом в Нью-Йорку, США, яка управляє активами різних інвестиційних стратегій, включаючи спільні інвестиційні фонди, роздільні рахунки та альтернативні інвестиції.
Однією з помітних особливостей Horizon Kinetics є його увага до неповноцінних та менш ефективних ринків. Компанія часто шукає недооцінені або неправильно розуміні можливості, такі як акції компаній з невеликою ринковою капіталізацією, міжнародні акції та нішеві галузі, з метою забезпечення прибутків з довгострокових тенденцій і недоліків ринку.
Horizon Kinetics LLC лише є власником Grayscale GBTC на суму 9,46 мільярда доларів США, що робить його найбільшим управляючим інвестиційним консультантом та другим за величиною власником GBTC (першим є Susquehanna International Group, про який буде згадано пізніше у тексті).
2）Морган Стенлі 2,7 мільярда доларів
Морган Стенлі (Morgan Stanley) - світово відомий інвестиційний банк та компанія з управління активами зі штаб-квартирою в Нью-Йорку, США. Компанія була заснована в 1935 році і походить від фінансової династії Морган. Як один з провідних постачальників фінансових послуг у світі, вона пропонує широкий спектр послуг, включаючи корпоративне фінансування, консультування з питань злиття і поглинання, емісію цінних паперів, управління активами, управління багатством та банківські послуги. Можна сказати, що Морган Стенлі має глибокі професійні знання та досвід у галузі інвестиційного банкінгу, управління активами, цінних паперів та управління багатством.
Зараз Morgan Stanley утримує інвестиції в обсязі 2,699 мільярди доларів у біткоїновий ETF, повністю інвестовані в GBTC від Grayscale, що робить його третім за обсягами власником GBTC.
3) Pine Ridge Advisers 210 мільйонів доларів
Pine Ridge Advisers було засновано в 2018 році, має штаб-квартиру в Нью-Йорку і відома як провідна фінансова консалтингова компанія, відома своїм професійним досвідом у управлінні багатством, інвестиційних стратегіях та фінансовому плануванні. Метою компанії є надання клієнтам індивідуальних та комплексних фінансових рішень, її клієнтська база охоплює широкий спектр сегментів від особистих інвесторів до підприємств та установ.
Наразі Pine Ridge Advisers загалом утримують 2.058 мільярда доларів у фонді відразу на ринку Біткойн, розділяючи зобов'язання Блекрока на 83,20 мільйона доларів, Fidelity на 93,40 мільйона доларів, а Bitwise на 29,30 мільйона доларів.
4) Управління інвестиціями ARK 206 мільйонів доларів США
ARK Investment Management - це інвестиційна компанія, заснована та очолювана Кеті Вуд, відомою як "Дерев'яна сестра", заснована в Нью-Йорку в 2014 році. Вона займається тематичними інвестиціями на основі інноваційних технологій, таких як комп'ютерні технології, енергетичні інновації, фінансові технології та інші. Кілька фондів компанії спрямовані на ці теми.
Управління інвестиціями ARK утримує ARK 21 Shares Bitcoin ETF на суму 2,06 мільярда доларів, і серед перших 11 спот-ETF на Bitcoin ARK 21 Shares Bitcoin ETF також є одним з компаній Муджоу. Після отримання схвалення на Bitcoin ETF, управління інвестиціями ARK продовжує здійснювати покупки, можна сказати, що це власне виробництво, можливо, для збільшення розміру цього ETF та привернення більше інвесторів.
5) Ovata Capital Management Ltd ($74 млн)
Ovata Capital - інвестиційна управляюча компанія зі штаб-квартирою в Гонконзі, заснована в 2017 році, спеціалізується на азійських акціях, інвестиції переважно зосереджені на чотирьох ключових стратегічних напрямах: арбітраж, відносна вартість, події, що впливають на ринок, та лонг і шорти. Менеджер інвестиційного портфеля Ovata - це Джон Лоурі, який працював в Millennium Management та Elliott Management Corp, за відповідними новинами, фонди Ovata минулого року піднялися на 10%, перевершивши своїх конкурентів, а з початку цього року зросли на 5,6%.
Наразі Ovata Capital утримує біткойн ETF загальною вартістю понад 7400 мільйонів доларів, включаючи FBTC, GBTC, BITB та IBIT (точна кількість часток не розголошується).
6) Hightower Advisors 68.34 мільйона доларів
Hightower - відома інвестиційна компанія зі штаб-квартирою в Чикаго, США. Компанія пропонує широкий спектр фінансового управління та інвестиційних рішень, спрямованих на забезпечення професійного обслуговування індивідуальних інвесторів, сімейних офісів, компаній з фінансовим управлінням та інституційних інвесторів. Їх клієнтами в основному є особи з високим рівнем багатства, сімейні фонди, благодійні організації та корпоративні клієнти.
Hightower управляє американським біткойн-фондом ETF в розмірі понад 6834 мільйонів доларів, а загальний обсяг управління компанії становить 1220 мільярдів доларів, в даний час у нього є позиції в 6 фондах біткойн-фондів ETF, зокрема:
4484 млн доларів США від GrayScale GBTC;
1241 мільйон доларів ФБТС Фуда;
762 мільйони доларів Блекрок IBIT;
170 тисяч доларів ARKB;
99 000 доларів США Bitwise BITB;
79 тисяч доларів США Franklin EZBC.
7) Управління капіталом Rubric 6000 мільйонів доларів США
Rubric Capital Management - це інвестиційна компанія зі штаб-квартирою в США, заснована в 2008 році. Вона спеціалізується на довгострокових інвестиціях на глобальних фондових ринках і відома своїм глибоким дослідженням та високою професіоналізацією в інвестиційних методах. Її інвестиційні стратегії включають фундаментальний аналіз, кількісний аналіз та дослідження ринку. Команда компанії прагне відшукати компанії з потенціалом та довгостроковими перспективами зростання та досягнути фінансових цілей клієнтів шляхом побудови та управління інвестиційним портфелем.
Наразі Rubric Capital Management має понад 60 мільйонів доларів у фонді Біткойн-ETF в місці.
Управляюча компанія 1,35 мільярда
Susquehanna International Group 11 мільярдів доларів США
У класифікації холдингів насправді важливий лише один інвестор - це материнська компанія SUS Holdings, LLC групи Susquehanna International Group. Відома як SIG, перекладається як Міжнародна група Хайна.
SIG (SIG) є американською фінансовою службою, заснованою в місті Беллган, штат Пенсильванія. Вона відома своєю спеціалізацією та технологічними рішеннями на фінансовому ринку і вважається однією з найбільших компаній з квантової торгівлі в світі. Компанію заснували Джеф Яс, Артур Данчик і Джоел Грінберг у 1987 році. SIG працює по всьому світу, охоплюючи такі галузі, як цінні папери, опціони, ф'ючерси, похідні, управління активами та приватне акціонерне інвестування. Інвестиційний портфель компанії становить приблизно 575,9 млрд доларів США, тому Bitcoin ETF є лише невеликою частиною цього.
SIG володіє дев'ятьма спот-ETF на біткойн, загальна вартість яких становить 1,31 мільярда доларів США, а найбільшу кількість активів утримує Grayscale GBTC, який купив 17,27 мільйонів акцій на загальну суму 1,09 мільярда доларів США, що робить його найбільшим ходлером Grayscale GBTC.
Підсумок
11 січня 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) вперше затвердила торговлю 11 спотовими ETF на біржі, пов'язаних з біткойном, що вважається важливою подією на ринку криптовалюти. Затвердження біткойн ETF та інших пов'язаних з криптовалютою ETF без сумніву відкрило двері традиційним інвесторам для входу на цей новий ринок.
Оскільки всі ETF, які виставляються на біржі, підлягають регулюванню SEC, інвестування в біткойн через ETF вважається менш ризикованим, ніж пряме інвестування в біткойн, особливо в умовах сучасної міжнародної нестабільності та тенденції до зниження облікової ставки ФРС. Таким чином, біткойн-спот-ETF є привабливим інвестиційним об'єктом для традиційних фінансових установ.
Просто якщо, як у статистиці файлу 13 F, розкритої позиції великих інституцій складається лише з 20% від мільярдного портфеля, то хто купує більш як 80% залишку активів? І з великою кількістю коштів, що направляються в ці провідні фінансові продукти, чи можуть кошти, які можуть потенційно потрапити на первинний та вторинний ринки, бути вбираються великою кількістю коштів, що може призвести до недостатньої уваги до нових проектів? Напишіть свою думку у коментарях. 01928374656574839201
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Перевірка великих інвесторів у лідерах утримання біткойн-ETF: хто є великими утримувачами?
Автор оригінального тексту: Huohuo
На початку 2024 року офіційно затверджено ETF на реальні Bitcoin, що відкриває року для входження традиційного фінансового капіталу в криптосвіт. На 1 червня загальний обсяг утримання Bitcoin ETF у світі перевищив 1 мільйон монети BTC, а станом на 14 червня чиста вартість активів Bitcoin ETF становить приблизно 57,2 мільярда доларів США.
Джерело:
У звіті 13F про біткойн-ETF, який був поданий до SEC до 15 травня, було вказано, що на початку 2024 року загальна кількість інституцій, які мають позиції в декларованих фізичних біткойн-ETF, становить 929, що становить менше 20% від загального ринку, а 80,7% власників неідентифіковані. Кількість інституцій, які мають позиції в BTC-ETF, перевищує кількість інституцій, які мають позиції в золотому ETF, і загальна кількість активів, які вже було розкрито, досягла квадрильйонів доларів США, що свідчить про значення криптовалютних активів для традиційної фінансової сфери.
Сьогодні, щодо цього документа, блокчейн Gate.io пропонує вам деякі відомості про позиції топ-3 хедж-фондів, інвестиційних консультантів та холдингових компаній з найбільшими обсягами володінь Біткойном ETF, а також про позиції кількох відомих установ.
Фонди державного інвестиційного фонду, банки (понад 100 млн доларів США)
1）Фонд уряду штату Вісконсін (1 мільярд доларів)
Державний фонд штату Вісконсин, перший у США, який придбав ETF на спотовий ринок біткойнів, подав квартальний звіт 13F до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), ставши першим штатом, що розкрив придбання біткойнів. Інформація показує, що у першому кварталі цього року Вісконсинський штат придбав 94562 акцій довірчого фонду біткойнів iShares від BlackRock (IBIT), які мають вартість практично 100 мільйонів доларів. Крім того, інвестиційний комітет також придбав акції довірчого фонду біткойнів Grayscale (GBTC) на суму приблизно 64 мільйони доларів.
Цей інвестиційний комітет, також відомий як SWIB, був заснований у 1951 році. За даними його веб-сайту, на даний момент він керує майном, що перевищує 156 мільярдів доларів США. Він керує активами пенсійної системи штату Вісконсин (WRS), фонду інвестицій штату (SIF) та інших довірчих фондів штату.
2) United Bank of America (15 мільйонів доларів)
Банк U.S. Bancorp є холдинговою компанією банку в США, вона є материнською компанією Національної асоціації банку U.S. та п'ятою за величиною банком в США з більш ніж 3000 філіями, що розташовані переважно на заході та середньому заході країни. Згідно з найновішими даними з форми 13 F, загальні інвестиції цієї компанії складають 718 мільярдів доларів США.
Американський банк JPMorgan має інвестиції в ETF Bitcoin Spot вартістю понад 15 мільйонів доларів США. Зазначається, що він придбав приблизно 87744 акції FBTC від Fidelity на суму 5,4 мільйона доларів США, 46011 акцій GBTC від Grayscale на суму 2,9 мільйона доларів США, а також 178567 акцій IBIT від BlackRock на суму 7,2 мільйона доларів США.
3) Група J.P. Morgan (приблизно 100 млн. доларів)
JPMorgan Chase & Co., заснована у 2000 році, є фінансовою установою США зі штаб-квартирою в місті Нью-Йорк. У її банківському відділі є 5100 філій. У жовтні 2011 року активи JPMorgan Chase перевищили активи Bank of America, зробивши її найбільшою фінансовою установою в США. Бізнес JPMorgan Chase працює в понад 50 країнах, включаючи інвестиційний банкінг, торгівлю та послуги з цінних паперів, управління інвестиціями, комерційні фінансові послуги, приватне банківське обслуговування тощо.
Наразі JPMorgan має пропорційну частку на ринку ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC та Bitwise BITB, що становить близько 1 млн доларів США.
Хеджування фонду 47 мільярдів доларів США
BTC Спот ETF у найбільшій категорії - хедж-фонди, які складають 8,0% від загального обсягу утримання Спот ETF, приблизно 47 мільярдів доларів.
1）Менеджмент тисячоліття приблизно 19 мільярдів доларів США
Серед цих великих покупців хедж-фондів особливу увагу заслуговує Millennium Management. Millennium Management - відомий хедж-фонд, заснований в 1989 році, розташований в Нью-Йорку, заснований американським фінансистом ізраїльського походженням Israel Englander, на даний момент є одним з найбільших хедж-фондів у світі.
Компанія утримує п'ять ETF на Bitcoin, загальна вартість близько 19 мільярдів доларів. Володіє часткою власності наступним чином:
Аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас описує Millennium як "короля" власників Біткойн ETF і вказує, що обсяг його акцій становить у 200 разів більше, ніж середній обсяг власності 500 найбільших нових власників ETF, а ринкова вартість цих власностей Біткойн ETF становить приблизно 3% від управління активами цього хедж-фонду.
2) Schonfeld Strategic Advisors приблизно 480 мільйонів доларів США
Schonfeld Strategic Advisors було засновано в 1988 році і базується в Нью-Йорку, засновано Стівеном Шонфельдом. Спочатку Schonfeld було компанією, що спеціалізувалася на власних угодах, пізніше воно поступово перетворилося в компанію з управління багатостратегійними хедж-фондами, відому своєю різноманітністю інвестиційних стратегій та інноваційними методами інвестування, обсяги активів під управлінням досягли 13 мільярдів доларів США.
Зараз Schonfeld має загальну суму в 4.79 мільярда доларів США в BTC ETF, з них IBIT - 2.48 мільярда доларів США, а FBTC - 2.318 мільярда доларів США.
3）Управління фондом Boothbay 3,8 мільярда доларів
Boothbay Fund Management - гедж-фонд, заснований у Нью-Йорку в 2011 році Арі Глассом, який є президентом компанії. Компанія спеціалізується на багатостратегічних інвестиціях та використовує різноманітні інвестиційні підходи для отримання стабільного доходу.
Boothbay Fund Management інвестував 377 мільйонів доларів у ETF на спот-біткойн, включаючи IBIT на 149,8 мільйонів доларів, FBTC на 105,5 мільйонів доларів, GBTC на 69,5 мільйонів доларів та BITB на 52,3 мільйонів доларів.
Крім інвестицій у ETF Bitcoin, портфель Boothbay також включає різноманітні ETF, такі як SPDR S&P 500 ETF Trust та iShares Russell 2000 ETF.
4) Bracebridge Capital 340 мільйонів доларів
Bracebridge Capital - це компанія з управління хедж-фондами, що має штаб-квартиру в Бостоні, США, заснована в 1994 році. Інвестиційний портфель охоплює різноманітні класи активів, такі як глобальні акції, облігації, форекс, фьючерси та інші. Ця компанія відома своєю спрямованістю на глобальні макроінвестиційні стратегії, унікальними методами дослідження та глибоким ринковим баченням, а також звичайно, її інвестиційні рішення зазвичай ґрунтуються на глибокому розумінні глобальної економіки та фінансових ринків, з метою надання високоякісного управління активами для інституційних клієнтів.
Наразі Bracebridge Capital має 262 млн доларів США в акціях ARK 21 Shares Bitcoin ETF, а також 81 млн доларів США в ETF BlackRock.
5) Aristeia Capital Llc 1.634 мільярда доларів США
Aristeia Capital LLC - це відомий хедж-фонд та інвестиційна компанія, заснована в 1997 році і знаходиться в Сполучених Штатах. Компанія спеціалізується на різноманітних інвестиційних стратегіях, включаючи торгівлю акціями, облігаціями, похідними та іншими фінансовими інструментами, і відома своєю високою продуктивністю та строгим контролем ризиків. Її інвестиційна стратегія спрямована на довгострокове зростання і показує відмінні результати в різних ринкових умовах. Компанія прагне надавати клієнтам з усього світу ефективні рішення з управління інвестиціями.
Наразі Aristeia Capital Llc оголосила про володіння інвестиціями в IBIT на суму 163,4 мільйона доларів США.
6）Управління капіталом Грехема 9880 мільйонів доларів
Graham Capital Management є відомою американською компанією з управління хедж-фондами, заснованою в 1994 році в штаті Коннектикут знаменитим інвестиційним менеджером Кеннетом Тропіном.
Як провідна компанія з управління хедж-фондами, Graham Capital Management спеціалізується на застосуванні квантових та системних інвестиційних стратегій з метою отримання абсолютного доходу в різних ринкових умовах. Вона управляє великими обсягами капіталу по всьому світу, а її інвестиційний портфель охоплює різні види активів, такі як акції, облігації, товари, форекс та інші. На додаток до високих інвестиційних результатів, Graham Capital Management також відома своїм строгим управлінням ризиками та високою відповідальністю перед клієнтами.
Керівництво Graham Capital Management має інвестиції IBIT на суму 98,8 млн доларів США та інвестиції FBTC на суму 3,8 млн доларів США.
7）Управління активами IvyRock (Управління активами IvyRock) 19 000 000 доларів США
IvyRock Asset Management - це компанія з управління хедж-фондами з головним офісом в Гонконзі, заснована в 2009 році, яка головним чином спеціалізується на азійському ринку та управляє різними фондами через свій бізнес управління активами.
IvyRock Asset Management утримує близько 19 млн доларів США в ETF IBIT від BlackRock у спот-біткоїнах.
Інвестиційна консалтингова компанія 38 мільярдів доларів США
Група інвестиційних консультаційних компаній має загальний обсяг активів у розмірі близько 38 мільярдів доларів США.
1) Horizon Kinetics LLC 9.46 мільярдів доларів США
Серед опублікованих інвестиційних консультаційних управлінських компаній найбільшу кількість акцій утримує Horizon Kinetics LLC. Ця компанія є незалежною інвестиційною консультаційною компанією, заснованою в 1994 році, з головним офісом в Нью-Йорку, США, яка управляє активами різних інвестиційних стратегій, включаючи спільні інвестиційні фонди, роздільні рахунки та альтернативні інвестиції.
Однією з помітних особливостей Horizon Kinetics є його увага до неповноцінних та менш ефективних ринків. Компанія часто шукає недооцінені або неправильно розуміні можливості, такі як акції компаній з невеликою ринковою капіталізацією, міжнародні акції та нішеві галузі, з метою забезпечення прибутків з довгострокових тенденцій і недоліків ринку.
Horizon Kinetics LLC лише є власником Grayscale GBTC на суму 9,46 мільярда доларів США, що робить його найбільшим управляючим інвестиційним консультантом та другим за величиною власником GBTC (першим є Susquehanna International Group, про який буде згадано пізніше у тексті).
2）Морган Стенлі 2,7 мільярда доларів
Морган Стенлі (Morgan Stanley) - світово відомий інвестиційний банк та компанія з управління активами зі штаб-квартирою в Нью-Йорку, США. Компанія була заснована в 1935 році і походить від фінансової династії Морган. Як один з провідних постачальників фінансових послуг у світі, вона пропонує широкий спектр послуг, включаючи корпоративне фінансування, консультування з питань злиття і поглинання, емісію цінних паперів, управління активами, управління багатством та банківські послуги. Можна сказати, що Морган Стенлі має глибокі професійні знання та досвід у галузі інвестиційного банкінгу, управління активами, цінних паперів та управління багатством.
Зараз Morgan Stanley утримує інвестиції в обсязі 2,699 мільярди доларів у біткоїновий ETF, повністю інвестовані в GBTC від Grayscale, що робить його третім за обсягами власником GBTC.
3) Pine Ridge Advisers 210 мільйонів доларів
Pine Ridge Advisers було засновано в 2018 році, має штаб-квартиру в Нью-Йорку і відома як провідна фінансова консалтингова компанія, відома своїм професійним досвідом у управлінні багатством, інвестиційних стратегіях та фінансовому плануванні. Метою компанії є надання клієнтам індивідуальних та комплексних фінансових рішень, її клієнтська база охоплює широкий спектр сегментів від особистих інвесторів до підприємств та установ.
Наразі Pine Ridge Advisers загалом утримують 2.058 мільярда доларів у фонді відразу на ринку Біткойн, розділяючи зобов'язання Блекрока на 83,20 мільйона доларів, Fidelity на 93,40 мільйона доларів, а Bitwise на 29,30 мільйона доларів.
4) Управління інвестиціями ARK 206 мільйонів доларів США
ARK Investment Management - це інвестиційна компанія, заснована та очолювана Кеті Вуд, відомою як "Дерев'яна сестра", заснована в Нью-Йорку в 2014 році. Вона займається тематичними інвестиціями на основі інноваційних технологій, таких як комп'ютерні технології, енергетичні інновації, фінансові технології та інші. Кілька фондів компанії спрямовані на ці теми.
Управління інвестиціями ARK утримує ARK 21 Shares Bitcoin ETF на суму 2,06 мільярда доларів, і серед перших 11 спот-ETF на Bitcoin ARK 21 Shares Bitcoin ETF також є одним з компаній Муджоу. Після отримання схвалення на Bitcoin ETF, управління інвестиціями ARK продовжує здійснювати покупки, можна сказати, що це власне виробництво, можливо, для збільшення розміру цього ETF та привернення більше інвесторів.
5) Ovata Capital Management Ltd ($74 млн)
Ovata Capital - інвестиційна управляюча компанія зі штаб-квартирою в Гонконзі, заснована в 2017 році, спеціалізується на азійських акціях, інвестиції переважно зосереджені на чотирьох ключових стратегічних напрямах: арбітраж, відносна вартість, події, що впливають на ринок, та лонг і шорти. Менеджер інвестиційного портфеля Ovata - це Джон Лоурі, який працював в Millennium Management та Elliott Management Corp, за відповідними новинами, фонди Ovata минулого року піднялися на 10%, перевершивши своїх конкурентів, а з початку цього року зросли на 5,6%.
Наразі Ovata Capital утримує біткойн ETF загальною вартістю понад 7400 мільйонів доларів, включаючи FBTC, GBTC, BITB та IBIT (точна кількість часток не розголошується).
6) Hightower Advisors 68.34 мільйона доларів
Hightower - відома інвестиційна компанія зі штаб-квартирою в Чикаго, США. Компанія пропонує широкий спектр фінансового управління та інвестиційних рішень, спрямованих на забезпечення професійного обслуговування індивідуальних інвесторів, сімейних офісів, компаній з фінансовим управлінням та інституційних інвесторів. Їх клієнтами в основному є особи з високим рівнем багатства, сімейні фонди, благодійні організації та корпоративні клієнти.
Hightower управляє американським біткойн-фондом ETF в розмірі понад 6834 мільйонів доларів, а загальний обсяг управління компанії становить 1220 мільярдів доларів, в даний час у нього є позиції в 6 фондах біткойн-фондів ETF, зокрема:
7) Управління капіталом Rubric 6000 мільйонів доларів США
Rubric Capital Management - це інвестиційна компанія зі штаб-квартирою в США, заснована в 2008 році. Вона спеціалізується на довгострокових інвестиціях на глобальних фондових ринках і відома своїм глибоким дослідженням та високою професіоналізацією в інвестиційних методах. Її інвестиційні стратегії включають фундаментальний аналіз, кількісний аналіз та дослідження ринку. Команда компанії прагне відшукати компанії з потенціалом та довгостроковими перспективами зростання та досягнути фінансових цілей клієнтів шляхом побудови та управління інвестиційним портфелем.
Наразі Rubric Capital Management має понад 60 мільйонів доларів у фонді Біткойн-ETF в місці.
Управляюча компанія 1,35 мільярда
Susquehanna International Group 11 мільярдів доларів США
У класифікації холдингів насправді важливий лише один інвестор - це материнська компанія SUS Holdings, LLC групи Susquehanna International Group. Відома як SIG, перекладається як Міжнародна група Хайна.
SIG (SIG) є американською фінансовою службою, заснованою в місті Беллган, штат Пенсильванія. Вона відома своєю спеціалізацією та технологічними рішеннями на фінансовому ринку і вважається однією з найбільших компаній з квантової торгівлі в світі. Компанію заснували Джеф Яс, Артур Данчик і Джоел Грінберг у 1987 році. SIG працює по всьому світу, охоплюючи такі галузі, як цінні папери, опціони, ф'ючерси, похідні, управління активами та приватне акціонерне інвестування. Інвестиційний портфель компанії становить приблизно 575,9 млрд доларів США, тому Bitcoin ETF є лише невеликою частиною цього.
SIG володіє дев'ятьма спот-ETF на біткойн, загальна вартість яких становить 1,31 мільярда доларів США, а найбільшу кількість активів утримує Grayscale GBTC, який купив 17,27 мільйонів акцій на загальну суму 1,09 мільярда доларів США, що робить його найбільшим ходлером Grayscale GBTC.
Підсумок
11 січня 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) вперше затвердила торговлю 11 спотовими ETF на біржі, пов'язаних з біткойном, що вважається важливою подією на ринку криптовалюти. Затвердження біткойн ETF та інших пов'язаних з криптовалютою ETF без сумніву відкрило двері традиційним інвесторам для входу на цей новий ринок.
Оскільки всі ETF, які виставляються на біржі, підлягають регулюванню SEC, інвестування в біткойн через ETF вважається менш ризикованим, ніж пряме інвестування в біткойн, особливо в умовах сучасної міжнародної нестабільності та тенденції до зниження облікової ставки ФРС. Таким чином, біткойн-спот-ETF є привабливим інвестиційним об'єктом для традиційних фінансових установ.
Просто якщо, як у статистиці файлу 13 F, розкритої позиції великих інституцій складається лише з 20% від мільярдного портфеля, то хто купує більш як 80% залишку активів? І з великою кількістю коштів, що направляються в ці провідні фінансові продукти, чи можуть кошти, які можуть потенційно потрапити на первинний та вторинний ринки, бути вбираються великою кількістю коштів, що може призвести до недостатньої уваги до нових проектів? Напишіть свою думку у коментарях. 01928374656574839201